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财务报表分析 —— 远大控股2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2021-01-05 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为3.02亿元,与2018年的1.56亿元相比有较大增长,增长93.79%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的同时,营业利润大幅度的增长,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为668.04亿元,与2018年的655.46亿元相比有所增长,增长1.92%2019年销售费用为5.79亿元,与2018年的4.87亿元相比有较大增长,增长18.82%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长,企业销售活动取得了一些成效,但是销售费用增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为2.01亿元,与2018年的2.02亿元相比变化不大,变化幅度为0.3%2019年管理费用占营业收入的比例为0.3%,与2018年的0.31%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出合理。2019年财务费用为0.47亿元,与2018年的1.19亿元相比有较大幅度下降,下降60.37%

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,远大控股2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为24.32亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

远大控股2019年的营业利润率为0.41%,总资产报酬率为5.06%,净资产收益率为7.07%,成本费用利润率为0.45%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为61.45亿元,经营资产的收益率为4.56%,而对外投资的收益率为723.97%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

远大控股2019年总资产周转次数为9.81次,比2018年周转速度加快,周转天数从43.51天缩短到36.69天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。远大控股2019年固定资产周转天数为0.45天,2018年为0.27天,2019年比2018年延长0.18天。远大控股2019年存货周转天数为4.95天,2018年为5.83天,2019年比2018年缩短0.88天。远大控股2019年应收账款周转天数为3.03天,2018年为3.75天,2019年比2018年缩短0.72天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供29.08亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供4.76亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为1.97亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由34.14天缩短为33.98天,由此而节约资金0.3亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

远大控股2019年盈亏平衡点为599.03亿元。从营业安全水平来看,企业有一定的承受销售下降打击的能力,但营业安全水平并不太高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为750.20亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的95.96%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加3.45亿元。2019年远大控股投资活动需要资金5.67亿元;经营活动创造资金3.45亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2019年远大控股筹资活动需要净支付资金3.81亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。