始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 攀钢钒钛2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2021-01-05 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为15.15亿元,与2018年的29.68亿元相比有较大幅度下降,下降48.94%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年营业成本为105.58亿元,与2018年的109.9亿元相比有所下降,下降3.93%2019年销售费用为2.88亿元,与2018年的2.95亿元相比有所下降,下降2.34%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降,并引起营业利润的下降,企业市场销售形势迅速恶化,应当采取措施,调整销售战略或销售力量。2019年管理费用为1.78亿元,与2018年的1.88亿元相比有较大幅度下降,下降5.12%2019年管理费用占营业收入的比例为1.35%,与2018年的1.24%相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降,管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。2019年财务费用为0.4亿元,与2018年的1.33亿元相比有较大幅度下降,下降69.78%

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,攀钢钒钛2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为37.76亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

攀钢钒钛2019年的营业利润率为11.56%,总资产报酬率为12.53%,净资产收益率为16.81%,成本费用利润率为13.58%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为127亿元,经营资产的收益率为11.98%,而对外投资的收益率为17.86%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降,但对外投资总额的下降幅度更大,相对来看,本期对外投资的盈利能力有较大幅度的提高。

六、营运能力分析

攀钢钒钛2019年总资产周转次数为1.06次,比2018年周转速度放慢,周转天数从265.21天延长到339.68天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。攀钢钒钛2019年固定资产周转天数为121.25天,2018年为108.79天,2019年比2018年延长12.46天。攀钢钒钛2019年存货周转天数为31.64天,2018年为30.39天,2019年比2018年延长1.25天。攀钢钒钛2019年应收账款周转天数为4.59天,2018年为4.89天,2019年比2018年缩短0.30天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用增加,营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供35.5亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来2.27亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为14.56亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由162.74天缩短为159.15天,由此而节约资金1.31亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

攀钢钒钛2019年盈亏平衡点为26.6亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为91.15亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的87.48%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加32.82亿元。2019年攀钢钒钛投资活动收回资金0.34亿元;经营活动创造资金32.82亿元。2019年攀钢钒钛筹资活动需要净支付资金11.67亿元,经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。