始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

智能财务分析 —— 天茂集团2019年还债能力评价

浏览: 作者:fasoft 时间:2021-01-05 分类:分析案例

一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为21.48亿元,2019年已经取得的短期带息负债为0亿元。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为1,451.35亿元,2019年已有长期带息负债为0亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为1,472.83亿元。

4、短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为152.03亿元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期贷款规模是181.22亿元,实际已经取得的短期带息负债为0亿元。

5、长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为210.41亿元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为239.59亿元,在5年之内偿还的贷款总规模为297.96亿元,当前实际的带息负债合计为0亿元。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还(基于流转性)

该企业目前无短期借款。

2、现有长期债务能否偿还(EBIDTA

该企业目前无长短期有息负债。

3、是否有能力偿还部分债务

该企业目前无短期借款。

4、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

(1)、注入新资金

该企业短期借款为0亿元,非流动负债为1,624.87亿元,资本金为49.41亿元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加9.88亿元,企业偿债实力大大增强,有能力偿还短期债务,短期看不存在偿债风险。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为34.31亿元,如果营业利润增长20%,则营运资本将会增加6.86亿元。利润目标实现之后,该企业偿债实力将有较大增强,有能力偿还短期债务,不存在偿债风险。

(3)、加速资金周转

本期该企业存货为36.72亿元。如果该企业存货周转速度提高25%,则营运资本会增加17.76亿元,该企业有能力偿还短期债务。

三、财务评级

1、评级意见

鉴于其较高的负债率,用第一还款来源偿还其全部有息负债存在一定困难,如果盈利水平没有大改观,还清债务本金需要的时间很长。

2、信用等级

CRD=11