始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 英力特2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2021-01-06 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.71亿元,与2018年的0.35亿元相比成倍增长,增长1.01倍。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的同时,营业利润大幅度的增长,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为18.06亿元,与2018年的16.9亿元相比有所增长,增长6.88%2019年销售费用为0.19亿元,与2018年的0.41亿元相比有较大幅度下降,下降53.96%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长,表明企业采取了较为成功的销售战略,销售业务的管理水平显著提高。2019年管理费用为1.69亿元,与2018年的1.65亿元相比有所增长,增长2.37%2019年管理费用占营业收入的比例为8.09%,与2018年的8.3%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出合理。本期财务费用为-0.09亿元。

三、资产结构分析

2019年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看,与2018年相比,资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,英力特2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为12.33亿元。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

英力特2019年的营业利润率为3.22%,总资产报酬率为1.98%,净资产收益率为1.92%,成本费用利润率为3.52%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为30.75亿元,经营资产的收益率为2.19%

六、营运能力分析

英力特2019年总资产周转次数为0.67次,比2018年周转速度加快,周转天数从596.04天缩短到537.64天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。英力特2019年固定资产周转天数为289.14天,2018年为333.12天,2019年比2018年缩短43.98天。英力特2019年存货周转天数为30.87天,2018年为45.04天,2019年比2018年缩短14.17天。英力特2019年应收账款周转天数为3.36天,2018年为0.25天,2019年比2018年延长3.12天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供9.66亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来2.67亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期比较来看,企业经营业务从2018年的需要资金1.47亿元转变成不需要资金,而企业长期性资金来源仍然为企业提供9.66亿元的经营资金,结果出现了资金过剩,企业现金支付能力从2018年的6.38亿元提高到12.33亿元。说明企业经营业务开展的比较理想,但要防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.51亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由227.22天缩短为220.27天,由此而节约资金0.4亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

英力特2019年盈亏平衡点为14.83亿元。从营业安全水平来看,企业有较强的承受销售下降打击的能力,经营业务是比较安全的。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为6.29亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的76.46%。但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了0.81亿元的资金缺口,在当期的现金流入中,企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的20.85%。表明企业正在进行投资结构调整。但企业的投资活动和经营活动均存在资金缺口,均需要筹资活动提供资金。2019年英力特投资活动需要资金0.10亿元;经营活动需要资金0.81亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2019年英力特筹资活动需要净支付资金0.24亿元,致使当期企业现金大量流出。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。