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智能财务分析 —— 三木集团2019年决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2021-01-06 分类:分析案例

一、业绩评价

2019年利润总额为1.25亿元,与2018年的1.93亿元相比有较大幅度下降,下降35.06%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降,经营业务开展得很不理想。

二、费用评价

2019年销售费用为1.01亿元,与2018年的0.93亿元相比有较大增长,增长9.16%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年尽管销售费用大幅度增长,但营业收入却呈下降趋势,表明企业市场销售形势不太理想,应当采取措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2019年管理费用为1.25亿元,与2018年的1.02亿元相比有较大增长,增长22.56%2019年管理费用占营业收入的比例为1.96%,与2018年的1.45%相比有所提高,提高0.5个百分点。而企业的营业利润却有所下降,企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长,应当关注支出的合理性。

三、资产评价

2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,三木集团2019年经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从资本结构和资金成本来看,三木集团2019年的带息负债为43.7亿元,实际借款利率水平为2.2%,企业的财务风险系数为2.01

五、盈利评价

三木集团2019年的营业利润率为2.03%,总资产报酬率为2.72%,净资产收益率为4.94%,成本费用利润率为1.99%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为65.15亿元,经营资产的收益率为1.99%,而对外投资的收益率为3.09%

六、营运评价

三木集团2019年总资产周转次数为0.78次,比2018年周转速度放慢,周转天数从380.40天延长到460.46天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供7.26亿元的营运资本,投融资活动是协调的。

2019年营运资本为7.26亿元,与2018年的11.45亿元相比有较大幅度下降,下降36.62%

从绝对值来看,资金紧张状况并不严重。

八、发展评价

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.81亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由308.45天缩短为295.78天,由此而节约资金2.24亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

三木集团2019年盈亏平衡点的营业收入为54.15亿元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为15.09%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超过9.62亿元,企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看,企业有一定的承受销售下降打击的能力,但营业安全水平并不太高。

从资本结构和资金成本来看,三木集团2019年的带息负债为43.7亿元,实际借款利率水平为2.2%,企业的财务风险系数为2.01