国防科技工业高质量发展与产业链协同
2025年是"十四五"规划的收官之年，也是"十五五"规划谋篇布局的关键节点。报告期内，全国军工产业在国家安全战略牵引与现代军事体系建设的双轮驱动下，呈现稳中有进、稳中提质的运行态势，产业规模、产品结构、技术能力与体制架构均取得实质性突破[1]。从产业定位看，军工产业既承担服务国防建设、保卫国家安全的根本使命，又作为高端装备制造业的核心组成部分，对国家科技创新与产业升级具有显著的外溢效应。本报告以全国为研究单元，以2025年为数据基期，围绕产业范围界定、产业链结构、政策环境、市场规模与需求、供给侧运行、盈利水平、竞争格局、风险敞口与主要企业九个维度展开系统分析，旨在为政府主管部门、产业链上下游企业、金融投资机构以及科研院所提供全景式、可溯源的产业研判参考。
据国家统计局口径数据测算，2025年全国规模以上军工及配套企业实现营业收入约5.2万亿元，同比增长7.8%；实现利润总额约3,800亿元，同比增长5.6%；从业人员总数约280万人[2]。从产业链贡献看，军工产业对电子信息、装备制造、新材料等领域的拉动效应显著，每1元军工产值可带动相关产业4-6元增加值。在区域分布上，环渤海、长三角、珠三角和成渝地区是产业核心承载区，四区域合计贡献全国约70%的产值与85%的研发投入，集群效应与产业链协同度持续提升[3]。
从产品维度看，全国军工产业已形成"装备整机-分系统-核心元器件-原材料"的完整产品矩阵。其中，航空装备、舰船装备、地面装备、航天装备、电子信息装备、核装备六大类构成主导门类。航空装备以战斗机、运输机、直升机及无人机为代表，2025年产值约占军工总产值的25%；舰船装备以航空母舰、驱逐舰、潜艇及两栖舰艇为代表，占比约18%；电子信息装备以雷达、通信、导航、电子对抗为代表，占比约22%[4]。从央企分布看，中国航空工业集团、中国电子科技集团、中国兵器工业集团、中国船舶集团、中国航天科技集团与中国航天科工集团六大军工央企合计贡献全国约60%的产业营收，是中国军工体系的核心支柱[5]。
2025年，军工产业政策环境呈现"稳预期、强基础、促创新"三大特征。国务院、中央军委、国防科工局等部门持续完善国防工业治理体系，推动军民融合深度发展，强化核心技术自主可控。一系列支持性政策文件密集出台，从财政税收优惠、军工资质准入、科技成果转化到产业投资基金等多个维度，为军工产业高质量发展提供制度保障[6]。与此同时，国际形势复杂演变与地缘冲突频发，进一步凸显军工产业的战略价值。从发展阶段判断，中国军工产业已迈入"装备体系化、技术自主化、产业规模化、市场多元化"的成熟期，但与世界一流军工强国相比，在核心技术、品牌影响、全球市场渗透率等维度仍有提升空间。
本报告基于公开数据与一手调研，形成以下七项核心发现：第一，产业规模稳健扩张，2025年规模以上军工及配套企业营收约5.2万亿元，同比+7.8%；第二，盈利能力稳步改善，2025年行业销售利润率约7.3%，较2020年提升1.5个百分点；第三，研发投入强度持续提升，行业R&D强度达4.8%，明显高于全国规模以上工业平均水平；第四，市场集中度持续高位，六大央企合计市占率约60%，行业呈现典型的"央企主导、民营配套"格局；第五，区域集群特征显著，环渤海、长三角、珠三角、成渝四大集群合计贡献70%产值；第六，产业链供应链韧性增强，关键基础材料、核心元器件国产化率较2020年提升约8个百分点；第七，国际比较差距收窄，在战术导弹、舰船动力、电子对抗等细分领域已接近或达到世界先进水平，但在大型运输机、商用航空发动机、高端集成电路等少数领域仍存在短板[7]。
从风险维度看，军工产业需重点关注地缘政治风险、技术封锁风险、原材料价格波动风险、市场需求波动风险以及军费预算调整风险等方面[8]。从未来2-3年展望看，全国军工产业有望延续稳中向好的发展态势，预计未来2-3年产业营收复合增速将维持在6%-8%区间，技术自主化、产业数字化、市场多元化将成为驱动产业升级的核心关键词。在此背景下，建议产业链各方紧密围绕"装备体系化、技术自主化、产业规模化、市场多元化"四大主线，在核心技术攻关、产能弹性建设、产业链协同、国际市场开拓等方面持续发力，为维护国家安全与推动产业高质量发展贡献力量[9]。从重点关注事项看，2026年产业将重点关注国防预算稳健增长、技术自主化进程、军贸出口规模、央企改革进展以及新质生产力培育等多个维度，全年国防预算规模有望突破1.9万亿元，产业整体规模有望突破5.5万亿元，军贸出口规模有望突破2,500亿元，关键核心技术国产化率有望提升至75%以上。综合判断，全国军工产业未来发展前景广阔，机遇与挑战并存，建议产业链各方紧密围绕国家战略与市场需求，加强协同创新与风险防控，共同推动产业高质量发展。
本报告中的数据与分析观点仅供参考，不构成任何投资建议。读者在引用或决策时请自行核实数据来源与口径。