贵州省AI算力行业深度研究 | 数据期：2025 | 约45000字
人工智能正由模型能力竞赛转向规模化行业落地，算力作为大模型训练与推理的底层支撑，已成为数字经济时代最具战略价值的基础设施之一。贵州省作为国家"东数西算"工程首批八大数据枢纽节点之一[1]，依托凉爽气候、充足绿电与地质稳定的比较优势，逐步建成面向全国的算力保障基地，被业内视为全国国产化智算能力最强的地区之一[16]。本报告以贵州省为研究对象，围绕AI算力产业的范围边界、产业链结构、政策环境、需求规模、发展现状、盈利水平、竞争格局、风险约束与主要企业经营情况展开系统研究，并对行业未来趋势作出研判，旨在为产业参与者、投资机构与政策制定者提供决策参考。
从全国看，截至2025年6月，我国算力总规模达到962 EFLOPS、同比增长73%、占全球约21%[25]，其中智能算力规模达到782 EFLOPS、同比增长96%、占算力比重达81%[25]；全国在用算力中心标准机架总规模达1085万架[18]。从贵州省看，算力规模呈加速跃升态势：2023年底为24 EFLOPS[8]，2024年底翻番至53 EFLOPS[8]，2025年5月突破76 EFLOPS[14]、同年6月达到81 EFLOPS[26]，2026年初已超过166 EFLOPS[50]，其中智能算力占比超过98%、国产化率约90%[14]。贵阳贵安已集聚26个大型及以上数据中心、规划标准机架超过140万架[14]，全省在建及投用数据中心达50个[50]。产业规模同步壮大，2025年贵州省数智产业总规模达到2994.65亿元[15]，软件业务收入1111.1亿元、同比增长9.5%[15]；2024年贵州数字经济占GDP比重达34%[35]，2024年贵阳规上电子信息制造业产值380亿元、同比增长11.8%[28]，数字经济增速连续多年位居全国前列[6]。
贵州AI算力产业链已形成"上游硬件制造—中游数据中心与智算集群—下游算力服务与数据要素"的完整结构。上游，本地服务器智造企业广电五舟年产能达5万台服务器和20万台PC[23]，2025年目标产值4.38亿元、投产一年即实现产值2亿余元[22]，并同步发展网安服务器、国产服务器与国产PC的研发制造，与省邮电设计院、云上贵州、贵州电网等建立全链条合作[22]。中游，头部企业与运营商在贵安密集布局：华为云贵安数据中心一期可容纳100万台服务器、能效比仅1.12，建成后将成为全球最大的云数据中心[24]；苹果"云上贵州"iCloud数据中心于2021年建成投运[33]；腾讯七星湖洞库式数据中心PUE低于1.1[35]；中国电信云计算贵州信息园自2013年开工以来机架规模增长12倍至1.4万架、服务器数量激增700倍至12万台[21]；中国联通贵安云计算基地总投资60亿元、机架7.2万个、服务器可达100万台[33]；贵安19个数据中心项目计划总投资967.22亿元、规划服务器415.93万台[33]。全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心建成116P高性能智算与50PB存储、签约订单总额突破1.55亿元，年内还将新建400P国产算力中心[20]；贵安超算中心峰值算力达30 PFlops、累计向省外输送算力超3500万卡时[19]。下游，贵州建成全国首条400G带宽算力通道、与40座城市网络直联[17]；贵阳大数据交易所作为全国首家数据流通交易平台[31]，累计交易5124笔、吸引数据商1022家、上架产品2683个[37]，交易额突破75亿元[28]；贵州面向全国发放1.4亿元算力券、符合条件企业最高可享30%用算补贴[29]。
贵州已形成"国家枢纽+省级规划+市区配套"的多层政策体系。国家层面，2021年12月贵州枢纽节点获批建设、设立贵安数据中心集群，起步区要求PUE控制在1.2以下、平均上架率不低于65%[1]；国发〔2022〕2号文件明确贵州"数字经济发展创新区"战略定位、支持加快实施"东数西算"工程[10]；《算力基础设施高质量发展行动计划》提出到2025年算力规模超过300 EFLOPS、智能算力占比达到35%[3]；《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》要求2025年底国家枢纽节点新增算力占全国60%以上、新建数据中心绿电占比超80%[4]。省级层面，《面向全国的算力保障基地建设规划（2023—2025年）》提出算力规模从0.81提升至10 EFLOPS、机架规模从10.8万提升至80万架、大数据交易额从3亿元提升至100亿元[5]；2025年贵州省政府工作报告将算力产业规模目标定为120亿元[6]；新修订的《贵州省大数据发展应用促进条例》自2026年1月1日起施行，确立"存算一体、智算优先"原则并首创数据中心绿电供给与算电协同机制[7]。市区层面，贵阳贵安规划1.5万亩数据中心用地、规划标准机架超100万架[11]，并配套算力券与枢纽激励政策。政策导向已从"规模扩张"转向"绿色低碳、高效利用、自主可控"，产业整体处于由扩张期向质量提升期过渡的关键阶段。
（一）智算主导、规模跃升。贵州算力规模两年间从24 EFLOPS跃升至166 EFLOPS以上[50]，智能算力占比超98%[14]，明显高于全国81%的智算占比水平[25]。
（二）绿色算力成本优势突出。贵州数据中心平均PUE低至1.2[14]，电价仅为东部六成[35]，华为云贵安数据中心满负荷运行每年可省电10.1亿千瓦时、减少碳排放81万吨[36]；全省电力总装机突破1亿千瓦、清洁能源装机占比超六成[40]，可再生能源年发电量达910亿千瓦时、占全网发电量45.4%[41]，为算力产业提供低成本绿电保障。
（三）龙头集聚、生态成型。贵安集聚华为、苹果、腾讯、移动、联通、电信等7个超大型数据中心[32]，贵阳大数据交易所累计交易5124笔、交易额突破75亿元[37]，2024数博会以来新引进数字经济项目267个、合同投资额627.82亿元[30]，算力产业链上下游生态加速闭合。
（四）供需两旺但利用率承压。2025年中国智能算力服务市场规模突破1300亿元[39]、AI IaaS市场达486.7亿元、下半年同比增速高达132.1%[34]，但全国智算中心GPU平均利用率不足30%、智算用算占比仅36.8%[44]，贵州主枢纽中心上架率亦仅36.08%[20]，产能爬坡与供给过剩并存。
（五）网络枢纽与算力调度能力成型。贵阳贵安出省带宽达5.11万Gbps、与40座城市网络直联，网络时延至成渝6毫秒、至粤港澳10毫秒、至长三角16毫秒、至京津冀18毫秒[8]，算力调度平台3.0上线、累计算力交易达7.5亿元[8]，叠加全省规划1.5万亩数据中心用地、规划标准机架超100万架[11]，为承接东部算力需求提供了坚实的网络与空间基础。
在高速扩张的同时，贵州AI算力行业面临多重约束：一是电力与绿电结构性约束，水电占全省装机22.9%[40]，枯水期与晚峰时段电力波动对数据中心连续运行构成挑战；二是供需失衡与利用率风险，数据中心运营成本中电力成本约占一半[42]，本地算力需求有限、高度依赖东部转移需求，全国数据中心整体上架率目标为2025年底不低于60%[47]，而贵州主枢纽上架率仍明显偏低；三是技术封锁与产业链安全，美国批准英伟达H200对华出口但附加上缴25%销售额等苛刻条件，而中国本土AI芯片在中国数据中心份额已突破50%[52]；四是资本开支周期波动，北美五大云厂商2026年资本开支预计达7739亿美元、同比增长88%[51]，若需求增速不及预期将加剧算力供给过剩。展望未来，全国智能算力规模2026年预计达1460.3 EFLOPS、2028年有望增至2781.9 EFLOPS[45]，全国一体化算力网监测调度平台已覆盖901个算力设施、可调度4万PFLOPS[49]，国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出到2027年智能体应用普及率超70%、2030年超90%[46]。贵州省力争"十五五"末数智产业集群产值达5000亿元[50]，2026年安排1.4亿元资金发放算力券、打造中国算力性价比最高的省份[50]，绿电算力一体化、算力互联互通与数据要素流通将成为贵州AI算力产业未来发展的主线方向。
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