广东省新能源汽车行业深度研究 | 数据期：2025 | 约45000字
新能源汽车产业是中国汽车工业转型升级的主战场，也是广东培育新质生产力、实现制造业当家的核心载体。广东作为全国经济体量第一大省，2025年地区生产总值达14.58万亿元、连续37年居全国首位[1]，汽车制造业增加值同比增长10.1%、显著高于规模以上工业增加值3.0%的整体增速[2]，汽车产业作为全省第一大支柱产业的地位进一步巩固。2025年，中国新能源汽车产业延续高景气，全国产量达1,662.6万辆[3]、销量达1,649万辆[4]，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一，国内销量占比首次突破50%[5]。更为关键的是，国家统计局2025年将分省市产量统计口径由「企业法人所在地」调整为「生产地」，直接改变了区域产量比较的坐标系——广东按新口径产量118.29万辆、退居全国第5，而产业实力却并不因此削弱[6]。从产业演进看，广东新能源汽车已走过「政策导入—规模放量」两个阶段，正进入「智能化与全球化」的第三阶段：电动化基盘稳固，智能化（L3准入、城市智驾）与出海成为新的价值来源[7]，产业链向固态电池、车规芯片、车网互动等前沿环节延伸[8]。本报告正是在这一统计口径切换与产业格局重塑的背景下，对广东新能源汽车产业的范围界定、产业链结构、政策环境、供需运行、盈利效益、竞争格局、风险约束与企业主体进行系统分析，为研判广东新能源汽车产业的中长期走向提供研究支撑。
在上述口径转换的前提下理解广东新能源汽车产业规模，需区分「生产地口径」与「产业控制力」两个维度。按生产地口径，2025年广东新能源汽车产量118.29万辆、同比下降67.3%，居安徽（179.41万辆）、江苏、浙江、山东之后的全国第5位[9]，全省超百万辆省份已达9个[10]；新能源汽车占广东汽车总产量比重为38.91%，在产量前十省份中占比最低[11]。然而，广东仍是全国汽车产业能级与生态最强的省份之一——汽车总产量居全国第二，形成从动力电池、电驱电控到整车与智能网联软件的全链条闭环，并带动省外多基地布局[12]。城市层面，广州2025年汽车产量240.69万辆、其中新能源汽车66.19万辆[13]，同比增长21.6%、占整车产量比重升至27.5%[14]，印证珠三角整车制造仍在扩张。龙头企业方面，总部位于深圳的比亚迪2025年以460.24万辆销量问鼎全球新能源汽车销冠、海外销量首次突破100万辆[15]，全年营收8,039.65亿元、归母净利润326.2亿元、研发投入634亿元[16]，构成广东新能源汽车产业最具分量的微观注脚。
在规模与地位的基础上，广东新能源汽车产业呈现「电动化夯基、智能化增值、双轮驱动」的结构特征。从全国看，公安部数据显示2025年底新能源汽车保有量达4,397万辆、占汽车总量12.01%，其中纯电动汽车保有量3,022万辆、占比68.74%[17]，纯电动与插电式混合动力双轮驱动的产品格局保持稳定，广东乘用车市场渗透率高于全国均值，需求结构持续升级[18]。产业链层面，广东（珠三角）动力锂电池产业链企业分布居全国前列，比亚迪刀片电池、亿纬锂能惠州基地、中创新航广州基地共同支撑中游供给能力[19]；智能网联端，深圳率先立法、广州出台三年行动计划推动车路云一体化与V2G示范[20]，华为问界生态、小鹏智驾产品为智能化提供品牌载体。出口通道方面，广州南沙汽车口岸2025年滚装出口汽车38.3万辆、同比增长54.4%，其中新能源汽车出口15.4万辆、同比增长超两倍、占出口总量约四成[21]，汽车年通过能力超300万辆，成为广东新能源汽车「走出去」的战略枢纽。充电基础设施的配套也在加速，全国充电基础设施总量2025年底达2,009.2万个、2025年增量727.4万个、同比上升72.3%[22]，广东能源部门同步下达年度充电基础设施建设任务，快充与超充网络密度居全国前列[23]，为需求释放与出行体验提供支撑。
与结构升级同步，广东新能源汽车产业正处在「政策驱动转向市场驱动」的关键阶段，政策重心从普惠补贴转向智能网联、充电基建与出口合规。国家层面，《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》设定的2025年新能源车销量占比20%目标被提前大幅超额完成——2025年新车销量渗透率已达47.9%[24]、国内销量占比50.8%[25]；车辆购置税减免政策明确2024—2025年免征、2026—2027年减半、2028年恢复全额的时间表[26]；商务部等8部门部署2025年汽车以旧换新[27]。省级层面，广东发布《现代化产业体系2025年行动计划》推动智能网联汽车产业化与零部件强链[28]，以「两新」29条措施加力扩围汽车消费[29]，并明确2025年充电基础设施建设任务[30]；广东「十五五」规划纲要进一步提出做大做强新能源、智能网联汽车等新兴产业[31]，为产业中长期发展框定政策空间。
综合全行业产销、产业链与企业经营数据，本报告提炼出以下核心发现。第一，全国市场规模再上台阶。2025年新能源汽车产销1,662.6万辆/1,649万辆、同比+29%/+28.2%[32]，国内销量占比50.8%[33]，渗透率47.9%[34]，进入由市场主导的成长期。第二，广东产量排名下滑系统计口径调整所致，而非产业塌方。按生产地口径产量118.29万辆、全国第5[35]，但品牌总部经济、全链条产业生态、出口通道与终端需求均留在广东，产业控制力不减。第三，需求景气度全国领先。广东新能源汽车零售额2025年增长11.7%、12月单月增长66.4%[36]，深圳2025年拟推动汽车以旧换新约16万辆[37]。第四，龙头企业全球领先。比亚迪全球销冠460.24万辆、海外破100万辆[38]，小鹏交付42.9万辆、海外交付+96%[39]。第五，产业链完整度居全国第一梯队。动力电池、电驱电控、整车与软件全链条闭环，深圳、广州、惠州、东莞多地协同[40]。第六，盈利分化显著。汽车行业整体利润率降至4.1%的十年最低[41]，比亚迪净利326.2亿元[42]、赛力斯净利59.6亿元[43]，而广汽集团亏损87.84亿元[44]，头部与二线差距拉大。第七，出口与充电双轮驱动。全国新能源汽车出口261.5万辆[45]，全国充电基础设施总量达2,009.2万个、2025年增量727.4万个[46]。第八，智能化成为新增长极。首批L3车型合规上路[47]，固态电池进入2026上车节点倒计时[48]。
面向未来，广东新能源汽车产业在确立领先优势的同时，须正视四类风险：一是价格战侵蚀利润，行业利润率4.1%处十年低位、产能利用率约59%[49][50]；二是补贴政策退坡，购置税2026—2027年减半、2028年恢复全额[51]；三是贸易壁垒升级，欧盟终裁对华纯电动汽车反补贴税7.8%—35.3%[52]、美国对华电动汽车关税提高至100%[53]；四是智能驾驶安全与原材料波动，碳酸锂价格先抑后扬进入新周期[54]、废旧动力电池2025年综合利用量超40万吨带来的回收治理压力[55]。这些风险对广东企业的传导路径清晰：比亚迪、埃安、小鹏的出口业务直接面对欧盟反补贴税与美国关税，价格战压缩广汽、埃安的利润空间，双积分核算下积分市场供需收紧进一步抬升合规成本[56]。展望2026—2027年，中汽协预计2026年全国新能源汽车销量1,900万辆、同比增长15.2%[57]，渗透率继续上行；广东在「十五五」规划、智能化商业化与出海第二曲线共同作用下，产量有望在新口径下企稳回升，智能化与出口将成为广东新能源汽车产业新的增长极，全国新能源汽车产业第一方阵的地位不会动摇。
本报告中的数据与分析观点仅供参考，不构成任何投资建议。读者在引用或决策时请自行核实数据来源与口径。