2026年江苏省医疗服务行业研究分析报告

摘要

医疗服务行业是保障人民健康、支撑民生福祉的基础性产业，在《国民经济行业分类》中归属卫生行业（代码84），涵盖医院、基层医疗卫生机构、专业公共卫生机构等各类服务主体。江苏省作为全国经济总量第二的人口大省，2025年末常住人口8,518万人，全省共有各类医疗卫生机构42,841个[1]，其中医院2,262个[1]、疾病预防控制中心115个[1]、妇幼保健机构131个[1]；年末卫生技术人员79.8万人[1]，其中执业（助理）医师33.4万人[1]、注册护士34.5万人[1]；16家高水平医院[1]与4个国家区域医疗中心[1]建设顺利推进，县医院医疗服务能力全部达到国家推荐标准。从规模体量看，江苏医疗卫生资源总量稳居全国前列，机构密度与人均资源水平均高于全国平均水平，构成了全国医疗服务体系的重要一极。

从产业链看，江苏医疗服务行业呈现"上游药械供给强、中游机构体系密、下游需求支付多元"的结构特征。上游以恒瑞医药、药明康德、药明生物、恩华药业等为代表的生物医药与医疗器械产业集群位居全国前列，恒瑞医药2025年上半年创新药收入超75亿元[2]、占营收比重近61%[2]，为医疗服务提供坚实的药械与创新支撑；中游以公立医院为主导的医疗服务机构体系覆盖省、市、县、乡四级；下游由基本医疗保险与多层次支付共同支撑，2025年全省基本医保参保人数达8,140.77万人[3]，其中职工基本医保3,631.73万人[3]、城乡居民基本医保4,509.04万人[3]，当年基金收入2,792.91亿元[3]、支出2,487.40亿元[3]，医保"以收定支"运行格局总体稳定。

从需求端看，江苏医疗服务需求基本盘稳固且持续扩容。全省常住人口8,518万人、城镇化率76.2%[1]，居民人均可支配收入57,971元、人均地区生产总值167,040元，健康消费升级动力充足；人口老龄化程度进一步加深，60岁及以上老年人口达2,274万人[4]、老龄化率26.69%[4]，高于全国约3.69个百分点[4]、位居全国第六，65岁及以上人口1,621万人、占比19.0%[1]，慢性病管理、康复护理、医养结合与长期照护等服务需求快速上升；同时，随着分级诊疗与县域医共体建设推进，县域和基层医疗服务需求逐步释放，需求结构呈现"总量扩容、结构升级、县域下沉"的清晰趋势，为医疗服务行业发展提供了坚实的需求底座。

从政策端看，2025年江苏医改以医保支付方式改革、医疗服务价格改革、紧密型县域医共体与集采扩围为四条主线。DRG/DIP支付方式改革实现统筹地区全覆盖，特例单议等配套机制不断完善，医疗服务价格动态调整机制持续健全；分级诊疗体系纵深推进，全省三级县医院占比提升至85.9%[5]，县医院国家推荐标准达标率100%[5]、连续7年位居全国第一，每万常住人口全科医生数达5.7人[5]、同样位居全国第一，基层医疗"网底"不断夯实；集采扩围推动药械费用合理下降，为医保基金腾出空间，政策环境总体呈现"控费、提质、强基层、促规范"的导向。

从供给与运行看，江苏医疗服务供给总量充足、结构分化特征明显。优质医疗资源加速集聚，16家高水平医院与4个国家区域医疗中心建设提升区域医疗高地能级，全省护理院总数达472家[5]、占全国三分之一以上，二级及以上公立综合医院设置老年医学科比例达99%[5]，"一老一小"服务供给持续完善；与此同时，在医保控费、集采降价与成本刚性上升背景下，公立医院经济运行压力显现，截至2023年末全省公立医院负债总额约1,433亿元[6][7]、资产负债率约46.98%[7]，"十四五"期间卫生健康财政投入达2,300亿元[6]、医疗服务收入占比提高近5个百分点[6]、核增编制4.9万个[6]，运营模式正由规模扩张向提质增效转变，行业整体处于"量增价减、提质增效"的转型阶段。

从竞争格局看，江苏医疗服务市场呈"公立主导、三级医院集聚头部、苏南强于苏中苏北"的格局。公立医院在机构规模、人才储备与学科能力上占据绝对主导，2025年度全省新评定三级甲等医院18家[8]、三级乙等医院6家[8]，三甲体系持续扩容；社会办医机构泰康仙林鼓楼医院、沭阳医院晋升三甲[8]，全国民营三甲医院突破70家[9]，社会办医在康复、护理、眼科、口腔等差异化赛道加速布局，但经营分化明显、头部集中趋势加剧；复旦版医院排行榜中江苏省人民医院、南京鼓楼医院获评A+++等级[10]，东南大学附属中大医院、苏州大学附属第一医院获评A++等级[10]，头部医院品牌与学科优势显著，南京、苏州、无锡等苏南城市优质资源高度集聚。

从微观主体看，江苏医疗服务供给主体以公立医院集团为绝对主导。江苏省人民医院、南京鼓楼医院等头部机构在学科建设与综合实力上领跑全省，东南大学附属中大医院、苏州大学附属第一医院等高校附属医院构成第二梯队；民营及产业资本在第三方医学检验、眼科、口腔、护理康养等细分赛道形成代表性主体，头部机构通过医联体、集团化扩张与智慧化建设持续巩固优势；上市公司层面，恒瑞医药等生物医药龙头为医疗服务产业链上游提供创新药械支撑，医疗健康领域上市公司盈利分化明显，创新驱动型企业表现突出。集团化、连锁化、专科化已成为行业主体发展的主流路径，龙头集聚效应与品牌壁垒逐步强化。

从风险端看，江苏医疗服务行业面临多重挑战。医保控费与支付方式改革持续压缩机构收入增长空间，"十四五"期间全省医保基金总支出超1.1万亿元[11]、支出刚性较强；人口老龄化抬升医保基金与照护支出压力，65岁及以上人口占比已达19.0%，长护险参保6,695.47万人[3]、全国领先；基层与县域人才结构性短缺制约服务能力均衡提升；民营机构在竞争加剧下出现经营分化甚至停业重整案例[12]；集采降价向服务链条传导叠加成本上升，挤压机构利润空间；人工智能与医疗健康深度融合背景下，数据安全与合规要求显著提高。上述风险相互交织，要求行业主体强化成本管控、加速差异化布局并筑牢合规底线。

展望未来，江苏医疗服务行业处于"总量扩张与结构调整并行"的发展阶段。需求侧人口老龄化与健康消费升级支撑服务量稳中有升，供给侧医保控费趋严推动机构降本增效，县域与基层扩容打开下沉市场空间，人工智能与智慧医疗加速重塑诊疗服务模式，江苏已启动"人工智能+医疗健康"行动方案[13]并开展AI医学影像辅助诊断等试点[14]。综合判断，行业将向"提质增效、分级有序、多元协同"方向演进，公立医院回归公益本质、社会办医走向规范分化、产业链向创新药械与数字化服务延伸，将成为未来2至3年江苏医疗服务行业发展的主线，也为产业资本与医疗服务机构提供了广阔的战略空间。

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