2026年上海市医疗服务行业研究分析报告

摘要

2025年，上海市医疗服务行业在需求持续扩张与政策深度重构的双重作用下，进入总量稳步增长、结构加快调整的新阶段。全市医疗卫生机构总数达6566所[1]，全年医疗卫生机构诊疗总人次28799.74万人次[1]，医院出院658.7万人次[1]，手术及介入诊疗243.08万人次[1]，服务规模在全国城市中居于前列。从全国看，2025年全国医疗卫生机构诊疗总人次约105.8亿人次[2]，上海人均诊疗频次显著高于全国平均水平，医疗资源集聚效应突出。与此同时，医保支付方式改革全面深化、分级诊疗体系加快成形、社会办医开放力度加大，行业运行逻辑正由规模扩张转向提质增效[3]。

从需求侧看，人口深度老龄化构成医疗服务需求长期扩张的最主要驱动。2025年上海户籍60岁及以上老年人口584.38万人、占比37.6%[4][5]，65岁及以上老年人口466.50万人、占比30.0%[4]，老龄化程度居全国前列。老龄人群对门诊、住院、长期护理与康复服务的需求持续释放，长护险与老年健康服务需求同步上升[4]，医院病床使用率达90.42%、平均住院日9.27天[1]，供给端结构性紧张有所显现。慢病负担与健康消费升级叠加，2024年全市医疗卫生机构诊疗28258万人次[6]、同比增长6.31%[7]，出院量同比增长11.60%[7]，需求增长势头延续至2025年。外省市患者持续流入强化上海作为全国医疗中心的地位，社区卫生服务中心在分流慢病与常见病方面作用逐步增强[8]。

政策层面，2025年国家与上海围绕医保支付、价格治理、分级诊疗与社会办医密集出台举措。《医疗保障按病种付费管理暂行办法》确立按病种付费的全国性制度框架[9][10]，DRG/DIP分组方案2.0有序落地[11]。医疗服务价格管理流程优化，强调属地管理、动态调整与严禁增支性调价[12]，2025医保年度职工医保门急诊自负段与住院起付标准同步调整[36]。分级诊疗方面，上海以家庭医生签约服务与基层强基为抓手推进基层首诊，2025年启动家庭医生签约有感行动[13]，基层卫生健康工作要点明确强基任务[8]。对外开放方面，外商独资医院试点扩围，医疗领域开放与健康服务消费扩容协同推进[14][15]。医养结合与公共卫生体系建设同步加强，养老与医疗床位联动转介机制启动试点[16]，疾控体系能力建设持续推进[17]。

供给侧资源高度集聚于头部机构。截至2025年，上海共有三级医疗机构57家，其中三甲35家、三乙16家、未定级6家[18]。复旦版医院排行榜2023年度百强中，上海18家医院入围，瑞金、中山、华山、仁济4家居A++++最高档，六院、九院、儿科、肿瘤、长海5家居A+++档[19][20]，顶尖医疗资源在全国的领先地位稳固。竞争格局呈现公立主导、头部集聚、资本退潮特征：公立医院在总量与品牌上占绝对主导，民营与外资机构在专科、消费医疗与高端服务领域寻求差异化定位，爱尔眼科、通策医疗等上市连锁机构加快区域布局[21]。

供给运行方面，医疗服务体系呈现机构分层、功能互补格局。2025年医院诊疗量18485.73万人次、占全市总量的64.2%，社区卫生服务中心诊疗量8049.35万人次、占比28.0%[1]，基层在分流慢病与常见病中的作用稳步提升；平均住院日由2024年的10.64天缩短至2025年的9.27天[6][1]，运行效率持续改善，医疗资源配置与运行效能整体保持全国领先水平。三级医疗机构等级评审持续推进，27家三级综合医院完成评审，其中三甲13家、三乙14家[22]，区域医疗中心与医联体建设加快优质资源下沉[23]。在医保总额预算与按病种付费约束下，医疗机构运营更加强调病种结构优化与成本精细化管理，基金运行保持紧平衡[24]。

盈利层面，医保控费与价格治理对医疗机构收入端形成约束。2025年1—11月全国监测数据显示，三级医院门诊次均费用377.3元、同比下降1.9%，二级医院门诊次均费用232.1元、同比下降4.2%[25]；三级医院住院次均费用11580.7元、同比下降3.7%，二级医院住院次均费用5710.6元、同比下降4.4%[25]，费用水平总体趋降。医疗机构收入仍以医疗服务、药品耗材与检查化验为主，检查化验与卫生材料占比偏高，相关研究预计检查化验收入占比将于2026年、卫生材料占比将于2031年分别反超医疗服务收入占比[26]，公立医院收支平衡压力加大[26]。人力供给方面，注册护士12.31万人、护理人才每年缺口约2500—4000人，养老护理员队伍约6.65万人，人才供需缺口显著[27]，行业盈利分化加剧[26]。

企业层面，上市连锁与龙头机构业绩保持韧性但增速分化。2025年三季度爱尔眼科营业收入59.77亿元、净利润10.8亿元[28]；通策医疗营业收入8.42亿元、同比增长2.34%[28]；药明康德营业收入120.57亿元、同比增长15.26%[28]。消费医疗领域，通策医疗细分业务收入5.10亿元、同比增长7.63%[21]，华厦眼科等头部机构筹划H股上市[21]，某头部口腔连锁营收同比增长7%、净利润增长14.5%、会员年消费频次4.9次[21]。医疗健康服务领域并购降温，2025年医疗服务赛道交易121笔、较2024年169笔下降28%[29]，超10亿元医疗领域大额交易6起、合计约131.18亿元，较2024年的254.5亿元明显回落[37]，资本更加聚焦高质量标的与国际化布局。国际医疗旅游成为行业新增长点，全球市场2027年预计达2727亿美元[30]，2025年中国大陆收治境外患者41.3万人次、同比增长63%[30]。

数字化与新业态方面，上海持续推进互联网诊疗体系建设，互联网医院加快覆盖常见病、慢性病复诊与在线开方等场景[31]，2025年全国互联网医疗市场规模预计4799亿元、数字健康市场约4769亿元[32][33]，线上服务成为线下诊疗的重要补充。国际医疗旅游在开放政策推动下提速，新虹桥国际医学中心等平台集聚高端外资医疗资源，全球医疗旅游市场规模2027年预计达2727亿美元[30]；医养结合深化推动养老与医疗床位联动转介，银发经济与健康服务消费扩容成为行业新增长极[16][15]。

展望后续，在医保支付改革深化、分级诊疗成形、人口老龄化加深与医疗对外开放扩大的多重力量共同作用下，上海医疗服务行业将延续总量扩张、结构升级、运行分化的中期趋势。头部医院集团化、民营医疗差异化与国际化布局成为主要战略方向，智慧医院与数字健康加速渗透[34]，健康上海2030规划与卫生健康发展十五五规划为行业中长期发展划定路径[35][34]。行业整体仍具稳健增长基础，但精细化运营与合规能力将日益成为竞争分水岭，公立与民营机构在控费、提质、开放三重约束下的战略选择将决定下一阶段的分化方向[34]。

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