四川省低空经济行业深度研究 | 数据期：2025 | 约45000字
低空经济是以民用有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射带动航空器制造、飞行运营、基础设施建设、场景应用等相关领域融合发展的综合性经济形态，低空空域通常指距地面垂直距离1000米以内的空间范围。[3]自2024年首次写入政府工作报告以来，低空经济连续两年进入国家顶层政策议程，2025年政府工作报告再次明确提出"推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展"。[6]国家发展改革委于2024年12月成立低空经济发展司，承担拟订发展战略与中长期发展规划、协调重大问题的职责；[3]十部门于2025年12月联合印发《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，明确到2030年低空经济领域标准超过300项。[5]从"概念提出"到"司局设立"再到"标准建设"，制度供给的密度与强度表明，低空经济已成为国家战略性新兴产业的确定性方向。四川省作为全国首批低空空域协同管理改革试点省份，空域改革起步早、产业集聚度高，是全国低空经济版图中具有代表性的观察样本。本报告以2025年为数据期，围绕产业范围界定、产业链结构、政策体系、市场需求、发展现状、盈利质量、竞争格局、风险约束、龙头企业与未来展望十个维度，系统刻画四川低空经济的运行全貌，旨在为政府部门产业决策、企业战略布局与投资机构价值判断提供参考。
全国低空经济已进入万亿级放量前夜。2025年，全国低空经济市场规模预计达1.5万亿元，其中民用无人机市场规模1277亿元，工业级无人机占比首次突破60%。[19]民航局相关负责人撰文指出，我国低空经济规模已超过5000亿元，预计2030年有望达到2万亿元。[47]运行端同步放量，2025年全国无人机累计飞行4530.29万小时、同比增长69.89%，全行业注册无人机达328.7万架，在册通用机场513个。[20]在四川，低空经济制造业产业规模已达240亿元，全省集聚低空经济企业超500家、亿元以上重大项目超40个，拥有82个国省低空领域创新平台，中大型无人机产业规模居全国领先水平。[14][9]作为产业核心的成都，航空制造产业规模近1400亿元，航空制造上下游企业超1000家，其中无人机制造企业200余家、低空经济相关企业超500家，低空飞行器出口量居全国第一。[13]自贡等支点城市形成增量贡献，自贡低空经济年产值突破45亿元、同比增长40.6%，航空产业园集聚13户整机研发制造企业与60余户链上企业、本地配套率超50%。[16]2024年四川低空经济产业营收已突破200亿元，全省集聚无人机运营企业1419家；[8]在此基础上，四川确立2026年产业规模突破500亿元的目标，从200亿元到500亿元的跃迁路径，反映出低空经济作为四川战略性新兴产业被加速培育的明确取向。[15]
四川低空经济已形成"制造见长、全链协同"的产业结构，空间上呈现"研发制造在成都、试飞量产在自贡、多极配套相协同"的一核多极格局。[16]从产品品类看，全省无人机品类超60种，覆盖大型固定翼、复合翼、多旋翼等多种技术路线。[14]工业无人机制造是四川最具竞争力的核心环节：翼龙察打一体无人机全球市场占有率位居第二、军贸出口订单量居国内第一，在国内大型无人机任务中的占比超过82%；[21]纵横股份CW系列在复合翼细分市场占比超50%，腾盾科创在大型固定翼无人机市场占有率约5.79%。[14][28]从全国竞争派系看，固定翼派系以中航无人机、航天彩虹、天宇长鹰为代表，复合翼派系以纵横股份、天峋创新为代表，四川企业在两大主流技术路线上均有龙头卡位。[36]在新兴的eVTOL赛道，四川布局同样靠前：沃飞长空AE200-100已进入型号合格证取证第四阶段，累计获得千余架订单，计划最晚2027年取证；[29]成都高新区低空经济2025年产值营收达100亿元，工商银行成都分行提供100亿元eVTOL产业链授信。[24]四川由此形成"大型固定翼工业无人机+载人eVTOL"的双赛道布局，前者支撑当下产业基本盘，后者储备未来增长极。[29]围绕整机制造，成都、自贡等地在核心部件、检测验证、试飞服务等环节形成配套能力，自贡本地配套率超50%，产业链纵向一体化程度较高，区域经济贡献从产值、供应链与配套就业多个维度显现。[16]
四川低空经济政策体系已形成"国家立法+省级方案+市州细则"的三级梯度。省级层面，2024年6月印发的《关于促进低空经济发展的指导意见》（川办发〔2024〕24号）作为全国首个低空空域协同管理改革试点省份的纲领性文件，提出到2027年建成20个通用机场和100个以上垂直起降点、实现支线机场通航全覆盖、培育3至5家行业领军企业，省级财政安排2亿元专项资金支持。[7]2025年，四川省发展改革委等四部门印发《支持低空经济发展的若干政策措施》共16条，围绕基础设施、场景应用、科技攻关、低空制造、专项基金五大板块，设立总规模30亿元的低空经济专项基金（首期10亿元），新建A类通用机场按估算投资10%给予一次性补助，整机装备攻关项目按投入30%支持、最高2000万元。[8]面向智能化前沿，四川还出台低空智能培育发展行动方案，提出到2027年实现50个以上场景示范应用。[51]市州层面，成都印发"低空经济十四条"，对eVTOL适航取证给予最高1500万元奖补；[10]自贡按照"低空制造为主、场景飞行和服务保障为翼"的一主两翼思路推进，锚定2027年无人机及通航产业集群规模突破300亿元。[12]空域改革是四川政策体系最具标志性的成效：试点空域由最初的约7800平方公里扩大至近8万平方公里，率先实现"报备即飞"、首创"提前1小时报备起飞"模式，规划报备空域超40万平方公里，并率先成立省级低空空域运行服务平台。[9]从发展阶段看，四川低空经济正处于从"政策导入期"向"快速放量期"过渡的关键阶段，需求由试点验证转向场景复制与网络扩展，政策红利正通过空域释放与资金引导逐步向需求端传导。[9]
第一，基础设施与空域资源完成系统性扩容。截至2025年，四川已建成通用机场20个、民用运输机场17个、临时起降点327个，开通通航载客载货、无人机物流等航线近200条，累计飞行突破10万小时，并已打造数百个低空应用场景。[18][23]第二，龙头企业盈利拐点初步显现。中无人机2025年实现营业收入30.16亿元、同比增长340.11%，归母净利润8857.49万元、实现扭亏为盈；[34]纵横股份营业收入约6.21亿元、同比增长30.94%，归母净利润1068万元、上市以来首次扭亏，无人值守系统收入占比升至26.8%。[22]但盈利分化同样显著，腾盾科创2025年净利润为-4.26亿元，三年累计亏损超12亿元，龙头扭亏与亏损扩大并存。[28]第三，应用场景批量落地。物流配送领域，美团无人机累计完成约78万单、顺丰丰翼累计运输快件近1200万票；[30]医疗配送领域，四川大学华西医院开通成都首条高密度核心城区常态化低空无人机医疗航线，单边转运时间由高峰超45分钟压缩至15分钟；[52]文旅领域，四川首发10条低空旅游航线覆盖8市，阿坝若尔盖启航全国首个高高原低空载客航线。[54][55]第四，资本热度创历史新高。2025年中国低空经济赛道融资事件达255起、同比增长71%，四川腾盾科创、沃飞长空等企业融资规模领先，腾盾科创投后估值超122亿元。[31][28]总体判断，四川低空经济已具备从装备制造优势走向全链条协同的基础条件，量的扩张是既成事实，质的提升是下一阶段主战场。[9]
低空经济兼具"安全敏感性"与"制度敏感性"双重属性，规模化发展面临多重约束。安全监管层面，无人机产量大幅增加、低空飞行量激增，带来坠落撞击、隐私侵犯等风险隐患，"黑飞""乱飞"暴露了监管"看不见、管不住"的感知盲区，个别"黑飞"导致空域临时封闭，使合规作业受阻。[45][46]空域管理层面，管理理念、法规体系、服务保障与监管技术手段仍与安全发展要求不完全适应，顶层设计、要素投入、创新能力与治理水平均有待提升。[47]技术瓶颈层面，航空级电池能量密度不足，主流eVTOL载重普遍低于500公斤、续航不足1小时，商业化兑现仍需时间。[48]商业变现层面，不少头部企业单机年运维成本近100万元、对应营收不足30万元，运营成本约为营收的3倍以上，多数运营场景仍处于培育期；[48]无人机保险等行业配套机制尚不成熟，缺乏法规和风险数据支撑，定价和理赔机制有待完善。[49]展望未来，全国低空经济市场规模预计2030年达到2万亿元，2025年新增低空经济相关注册企业近5万家，为四川提供持续扩大的市场纵深与要素供给。[47][5]四川宜围绕到2027年实现50个以上场景示范应用的目标，优先开放物流配送、低空文旅、应急救援、医疗运输等高频刚需场景，通过政府购买服务与试点补贴降低场景启动成本；同时持续扩大报备空域范围、优化飞行计划审批流程，在空域释放与安全监管之间保持动态平衡，推动产业从制造优势向"制造+运营"双轮驱动演进。[51]
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