湖南省低空经济行业深度研究 | 数据期：2025 | 约45000字
低空经济是以低空空域（通常指1,000米以下）为主要活动空间，以各类有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射带动研发制造、运营服务、基础设施建设与综合保障等相关产业融合发展的综合性经济形态[1]。2024年3月，"低空经济"首次写入国务院政府工作报告，被列为培育壮大新兴产业的重点方向；2023年底召开的中央经济工作会议已将其明确为国家战略性新兴产业，全国有26个省份在2024年政府工作报告中部署了低空经济相关工作[2]。湖南省是全国最早布局低空经济的省份之一，2020年9月即获批成为全国首个全域低空空域管理改革试点省份，并在2023年3月试点收官时取得12项"全国第一"[3]。本报告围绕湖南省低空经济的产业边界、产业链结构、政策环境、供需格局、盈利水平、竞争态势、风险约束与企业主体展开系统研究，以2025年为主要数据期，旨在为政府部门、投资机构与产业链企业研判湖南低空经济发展趋势提供参考。
在政策红利与市场需求双重驱动下，湖南省低空经济保持高速增长态势。2025年，湖南省低空经济总产值预计突破1,600亿元，力争打造全国低空经济创新高地[4]；同期全国低空经济市场规模约为8,591.7亿元、同比增长33%[5]，湖南约占全国市场规模的五分之一，位居全国前列。分区域看，长沙2025年低空经济规模预计突破500亿元、约占全省三分之一，产业链相关企业近2,000家，产品出口60多个国家和地区[6]；株洲航空装备与低空经济产业规模超过400亿元[7]。从产业基础看，2024年湖南省航空航天及北斗产业规模达1,212.5亿元、同比增长17.9%[8]，2025年1—6月营业收入616.2亿元、同比增长6%[9]，为低空经济提供了坚实的制造支撑。
基于上述产业基础，湖南已形成覆盖"航空动力—整机制造—运营服务—基础设施"的相对完整低空经济产业链，与全国"五城引领、集群联动"的产业格局形成差异化互补[10]。在上游环节，湖南中小航空发动机产业规模和竞争能力居全国第1位，国内每10台中小型航空发动机中有9台产自株洲，全省集聚涉航企业1,000多家[11]。在中游环节，山河星航"阿若拉"SA60L轻型运动飞机是国内首款获民航适航认证的自主品牌机型，国内市场占有率超过70%，客户单位115家、覆盖全国28个省份，并出口美国、澳大利亚、俄罗斯等国家[12]；湖南还掌握了1,000千瓦级氢燃料涡桨发动机、载重400公斤的大载重物流无人机等前沿产品能力[13]。在下游环节，湖南已布局687个低空应用场景[14]，株洲芦淞机场作为全省唯一A1类通用机场，2025年完成通航飞行2,967.82小时、36,244架次，同比分别增长31.07%和15.07%[15]。
从政策环境看，国家层面已形成"法规+规划+标准+机构"的完整制度框架：2024年1月1日《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行，确立实名登记、运营合格证、产品识别码等全链条管理制度[16]；2024年12月国家发展改革委低空经济发展司成立，统筹全国低空经济发展[17]；2025年12月国家发展改革委、国家统计局印发《低空经济及其核心产业统计分类（试行）》，为产业统计核算提供统一口径[18]。省级层面，2024年6月湖南省政府办公厅印发《关于支持全省低空经济高质量发展的若干政策措施》（湘政办发〔2024〕20号），提出12项支持措施，对通航运营给予500—3,000元/小时补贴、对eVTOL商业航线给予1,000元/小时补贴、对无人机物流航线一次性补贴10万元、对重大低空经济类先进制造业项目最高奖励2,000万元[19]；2024年12月31日湖南省低空经济发展集团揭牌成立，注册资本20亿元，配套总规模20亿元的低空经济产业投资基金[20]。综合判断，湖南低空经济正处于从培育期迈向快速扩张期的关键阶段，"研发、制造、运营、金融"四位一体的产业生态初步成型[21]。
第一，湖南低空经济具有"空域改革先发、制造基础雄厚"的双重禀赋。作为全国首个全域低空空域管理改革试点省份，湖南已划设171个低空空域、规划97条低空目视飞行航线，建成全国第一个可服务全省的A类飞行服务站[22]；依托全国唯一的中小航空发动机研发基地与超1,000家涉航企业，制造端竞争力居全国前列[23]。
第二，需求侧快速放量，应用场景从试点走向规模化。2025年前三季度湖南传统通航飞行近9万架次，无人机飞行量全年预计突破200万小时[24]；全国范围内美团无人机配送已累计突破74万单，低空物流正从展示走向常态化运营[25]。
第三，供给端基础设施与产能同步扩张。湖南已建成14个通用机场、61个通用机场场址获核准[26]，长沙规划建设1,117个末端起降设施[27]，并建成245平方公里验证测试区[28]。
第四，龙头企业与资本平台加快布局。山河星航已启动A股IPO辅导[29]，株洲有9家企业处于IPO在审或辅导阶段[30]；全国层面小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资、订单超4,000台[31]，亿航智能2024年营收增长近3倍、调整后首度实现盈利[32]。
第五，行业盈利分化明显，通航运营端仍受成本约束。全国无人机企业中，纵横股份2024年营收增长57.14%[33]，而中无人机由盈转亏、亏损5,391.61万元[34]，ST观典亏损1亿元[35]，行业整体呈现"制造强、运营弱"的结构性特征。
第六，湖南在全国格局中处于第二梯队，细分赛道优势突出但缺乏全国性龙头。湖南在中小航空发动机（全国第1）、轻型运动飞机（市占率超70%）等赛道占据领先地位[36][37]，但相比深圳消费级无人机占全球市场70%、低空经济产业集群增加值突破350亿元的标杆地位[38][39]，在整机品牌影响力与全国性平台企业培育上仍有差距。
在充分肯定发展成绩的同时，湖南低空经济仍面临多重风险约束：一是安全监管风险，全省企业登记备案无人机仅1,000余台、个人登记1万余台，持证操控员不足3,000人，"黑飞"与无主无人机大量存在[40]；二是空域管理风险，空域利用率不高、一体化低空智联网尚未建成[41]；三是人才风险，具备空域监管与低空安防能力的复合型人才稀缺，eVTOL试飞员等新兴职业标准缺失[42]；四是商业化风险，通航运营成本高、盈利能力弱，与深圳等第一梯队差距明显[43]。
展望未来，湖南低空经济具备万亿级成长空间。全国低空经济规模到2030年有望达到2万亿元[44]，湖南明确提出到2035年建成"县县通机场、乡乡有起降点"的万亿级低空经济市场[45]；"全国一张网"低空基础设施项目已启动建设，将显著降低跨省运行门槛[46]。建议湖南把握"十五五"窗口期，将北斗、低空经济、新能源装备作为产业升级"新三样"重点培育[47]，通过空域实质释放、链主企业培育、应用场景引爆与安全保障体系完善，加快从"改革试点"向"产业示范"跨越，使低空经济成为湖南培育新质生产力、构建现代化产业体系的战略增长极。
本报告中的数据与分析观点仅供参考，不构成任何投资建议。读者在引用或决策时请自行核实数据来源与口径。