江苏省储能行业深度研究 | 数据期：2025 | 约45000字
新型储能是构建新型电力系统、支撑新能源大规模并网的关键环节。截至2025年底，全国已建成投运新型储能装机达1.36亿千瓦（3.51亿千瓦时），较2024年底增长84%，较"十三五"末增长超过40倍[1]。江苏省作为全国经济与能源消费大省，新型储能发展走在全国前列：2025年6月底全省建成新型储能电站95座、总装机726万千瓦，同比增长104%，规模居长三角第一、全国第四[2]。在新能源上网电价市场化改革深化、电力现货市场加快建设、强制配储政策退坡的大背景下，江苏储能产业正从"政策驱动"转向"市场驱动"的新阶段。本报告系统梳理2025年江苏省储能产业发展全貌，涵盖产业界定、产业链、政策环境、供需格局、盈利模式、竞争格局、风险约束与企业主体，为行业参与者与政策制定者提供研究参考。
从全国看，2025年新型储能保持高速增长：全年新增装机前五省份为新疆、内蒙古、云南、河北、山东，新增规模均超400万千瓦；全国平均储能时长提升至2.58小时，较2024年底增加0.30小时[1]。从江苏看，全省新型储能累计装机居全国超500万千瓦省区行列，独立储能与工商业储能双轮驱动需求扩张[3]。产业基础方面，2024年江苏新型储能产业链开票销售超2000亿元，储能锂电产量约占全国三分之一，拥有核心发明专利的相关企业近2000家[4]；常州新能源产业规模2025年突破万亿元，产业链完整度达97%居全国首位，溧阳动力电池产业销售收入超千亿元，形成全国领先的制造集群[5]。
技术结构上，锂离子电池仍为绝对主导，2025年全国锂离子电池储能占比96.1%，压缩空气、液流电池、飞轮等技术合计占比3.9%[1]。产业链层面，江苏已形成覆盖上游材料、中游电芯与PCS、下游系统集成与电站运营的完整链条：天合储能大丰基地总产能25GWh、国轩高科南京六合20GWh锂电基地、盐城埃克森10GWh项目等代表性产能相继落地，中创新航、蜂巢能源、天合储能等企业出货位居行业前列[6]。产品与应用呈现多元化，独立储能、工商业用户侧储能、盐穴压缩空气储能、重力储能等路线在江苏均有示范项目落地，远景射阳250MW/500MWh独立储能电站蝉联全省收益冠军[7]。
2025年是储能政策体系深刻重构之年。国家层面，136号文推动新能源上网电量全面入市，明确以2025年6月1日为界区分存量与增量项目，储能不再作为新能源并网强制条件[8]；《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》提出到2027年底全国新型储能装机达1.8亿千瓦以上，三年新增超1亿千瓦、带动直接投资约2500亿元[9]。地方层面，江苏实施分时电价新政（426号文），夏冬季尖峰时段电价上浮80%、峰谷价差最高1.1元/kWh，为储能套利打开空间[10]；748号文优化电网侧新型储能规划管理，推动电网侧储能参与中长期、现货与辅助服务市场；江苏电力现货市场2025年启动连续结算试运行，储能以场站为单位报量报价参与[11]。总体判断，江苏储能产业已进入"政策框架确立、市场化机制加速成型、规模化应用放量"的成长阶段。
其一，产业规模全国领先。江苏新型储能装机726万千瓦、长三角第一，2025年7月单月备案项目超150个、规模超3.64GW/7.63GWh，需求处于爆发期[12]。
其二，链条完整、制造见长。常州、溧阳、盐城、南通、无锡等地集群效应显著，储能锂电产量约占全国三分之一，核心专利企业近2000家，为全国供应能力最强的省份之一[13]。
其三，市场化机制走在前列。分时电价价差、电力现货、容量租赁、辅助服务等多渠道收益模式初步成型，远景射阳等独立储能电站通过AI自动交易实现收益提升15%-20%[14]。
其四，"量增价跌"特征突出。2025年储能系统中标均价从1月0.4999元/Wh回落至3月0.4707元/Wh，历史低点触及0.4166元/Wh，电芯价格最低逼近0.26元/Wh成本线，价格战压缩各环节利润空间[15]。
其五，竞争格局高度集中。全球储能电芯行业集中度CR10维持在90%以上，2025年度为88.8%，头部企业与专业化分工并存，行业进入洗牌出清阶段[16]。
其六，政策目标清晰、空间可观。全国2027年新型储能装机目标1.8亿千瓦，CNESA预计2030年累计超3.7亿千瓦；江苏力争2030年独立共享式新型储能并网规模增长至800万千瓦以上，新型储能与抽水蓄能合计达1300万千瓦左右[17]。
风险方面，需重点关注五类：一是价格战与产能过剩风险，储能价格三年下跌近八成，行业内卷加剧、企业超30万家面临洗牌[18]；二是安全与消防风险，乌鲁木齐"4·19"储能电站火灾事故暴露安全管理短板[19]；三是收益模式不确定性，峰谷价差一度收窄31%、现货价格波动考验商业模式[20]；四是政策退坡与市场化阵痛，强制配储取消后项目收益更加依赖市场[21]；五是海外贸易壁垒，2025年储能出海订单达366GWh，但海外市场存在不确定性[22]。展望2026-2027年，随着全国1.8亿千瓦目标推进、电力现货市场成熟、分时电价机制完善，江苏独立储能与工商业储能将持续放量，技术创新与出海拓展构成增长主线；建议强化安全管理与标准建设、完善容量补偿与市场化收益机制、支持关键技术攻关，推动储能产业从"规模扩张"迈向"高质量发展"。
总体判断，江苏储能产业兼具规模、链条、机制三重优势，正处于由政策驱动向市场驱动转换的关键窗口期。本报告在数据期2025年事实基础上，重点回答三个问题：江苏储能产业处于什么位置、靠什么盈利、面临哪些约束与机遇。行业参与者的核心命题在于把"量的扩张"转化为"利的增长"，这取决于价格企稳时点、成本下降节奏与市场化收益机制的实际落地效果。
展望2026-2027年，独立储能与工商业储能仍将是江苏需求增长的双引擎，电力现货市场连续结算、分时电价机制完善与容量租赁模式推广将逐步夯实储能收益基础，全国1.8亿千瓦目标与江苏1300万千瓦目标为产业发展提供明确指引[23]。行业洗牌与安全监管趋严将加速优胜劣汰，具备技术、成本与运营能力的企业有望在新一轮竞争中胜出。
从全国坐标看，江苏储能既有规模优势又有机制先发优势：装机居长三角第一、全国超500万千瓦省区行列，产业链开票销售超2000亿元、锂电产量约占全国三分之一，是全国少数实现"制造+应用"双轮驱动的省份之一[24]。
结合全篇分析，建议产业界重点关注三条主线：一是把握电力现货连续结算、分时电价机制完善带来的市场化收益红利，加快储能从"政策受益"向"市场盈利"转型；二是顺应全国2027年1.8亿千瓦、2030年3.7亿千瓦以上装机目标，在独立储能与工商业储能双赛道上提前卡位；三是依托江苏制造业集群优势，加强安全标准建设与技术研发，在行业洗牌中构筑可持续的竞争壁垒[25]。
需要说明的是，本报告数据期以2025年全年为主，部分运行数据截至2025年年中，相关预测与目标数据来源于官方规划与权威机构研判，具体数值以官方最新发布为准。报告框架遵循"界定—结构—环境—供需—效益—格局—约束—微观—判断"的完整逻辑链，各部分相互衔接、层层递进，力求为读者呈现江苏储能产业的全景图景与前瞻判断。
本报告中的数据与分析观点仅供参考，不构成任何投资建议。读者在引用或决策时请自行核实数据来源与口径。