全国低空经济行业深度研究 | 数据期：2025 | 约45000字
低空经济是指依托垂直高度一千米以下空域（根据实际需要可延伸至三千米），以有人驾驶和无人驾驶航空器低空飞行活动为牵引，辐射带动航空器制造、基础设施、运营服务等相关产业融合发展的综合性经济形态[1]。2023年12月，中央经济工作会议首次将低空经济列为战略性新兴产业，提出"打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业"[2]；2024年3月，低空经济首次写入《政府工作报告》，被纳入"积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎"的产业部署范畴[3]。此后行业进入政策密集落地、需求加速放量的快车道，2025年民航局在行业统计公报中明确以"低空经济蓬勃发展"定性全年运行态势[4]。
本报告以全国低空经济为研究对象，数据期为2025年，围绕产业范围界定、产业链结构、产业政策、市场需求、发展现状、盈利水平、竞争格局、行业风险、主要企业及未来展望十个维度展开系统研究。报告旨在回答三个核心问题：其一，全国低空经济当前的规模体量与运行质量处于什么阶段；其二，行业盈利分配与竞争格局呈现何种分化特征；其三，在中长期万亿级空间确定的前提下，制约行业从"政策驱动"转向"市场驱动"的关键约束与突破路径何在[5]。报告综合官方统计公报、部委政策文件、上市公司财报及行业智库研究等公开资料，对上述问题作出有数据支撑的判断，为投资者、产业链企业及相关决策部门提供参考。
从总量规模看，全国低空经济已连续三年保持两位数增长并迈过规模化放量的临界点。赛迪智库测算显示，2023年中国低空经济市场规模为5,059.5亿元，同比增长33.8%[6]；2024年市场规模达到6,702.5亿元，同比增长约32.5%[7]；2025年市场规模预计达8,591.7亿元，同比增长约28.2%[8]。民航局对市场的判断更为积极，预测2025年低空经济市场规模可达1.5万亿元，2030年有望达到2万亿元规模[9]；民航局局长宋志勇亦撰文提出，2030年低空经济规模有望达到2万亿元[10]。
从运行数据看，低空经济的实物量指标在2025年全面放量。截至2025年底，全行业注册无人机达328.7万架，比上年底增长51.0%[11]；全年无人机累计飞行4,530.29万小时，同比增长69.89%[12]；全国在册管理的通用机场达513个，比上年底净增38个[13]；颁发无人机操控员有效执照41.55万本，比2024年底增长68.0%[14]。规模以上智能无人飞行器制造行业增加值同比增长57%，民用无人机产量同比增长37.3%[15]。
从区域格局看，低空经济呈现明显的沿海与中心城市集聚特征。广东、江苏、山东、四川、陕西位居低空经济企业数量省级前五位，深圳、广州、北京、西安、成都位居城市前五位[16]；从区域分布看，华东地区企业占比27.9%、华南地区占比21.5%[17]。深圳作为"低空经济第一城"表现尤为突出，消费级无人机占全球市场70%份额[18]，2025年低空经济与空天产业集群增加值达350.61亿元，同比增长31%[19]，成为全国低空经济发展的标杆样本。
2025年12月，国家发展改革委、国家统计局正式印发《低空经济及其核心产业统计分类（试行）》，首次为低空经济建立了全国统一的统计口径，将产业划分为低空制造业、低空运营业、低空基建与信息服务业、低空配套业四大类，下含23个中类、65个小类[20]。从价值量构成看，低空航空器制造和低空运营服务两项占比合计接近55%，构成产业主体[21]。
产业链纵向覆盖上游核心零部件与原材料、中游整机制造与系统集成、下游运营服务与应用场景三个环节。上游短板集中在高性能轻量化材料、飞控导航等关键零部件以及高能量密度航空电池、高效航空电机等动力系统环节，部分领域对进口依赖程度较高[22]；中游整机制造以消费级无人机、工业级无人机及eVTOL（电动垂直起降飞行器）为代表，深圳消费级无人机占全球市场70%[23]；下游应用场景从农林植保、电力巡检等传统领域向物流配送、应急救援、低空旅游、城市空中交通拓展，美团无人机已开通65条航线、累计完成74万单商业订单[24]，京东物流宣布未来五年采购10万架无人机[25]。在载人eVTOL领域，亿航EH216-S已集齐型号合格证（TC）、标准适航证（AC）、生产许可证（PC）、运营合格证（OC）四证，并于2025年3月获得全国首批载人类民用无人驾驶航空器运营合格证，在广州、合肥开启载人商业化运营[26]。
国家层面对低空经济的政策支撑经历了从战略定调、专项立法到体制建制的完整演进。2023年12月中央经济工作会议将低空经济列为战略性新兴产业[27]；2024年1月1日《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行，条例共6章63条，确立了实名登记、运营合格证、产品识别码等全链条管理制度[28]；2024年12月27日国家发展改革委正式设立低空经济发展司，统筹低空经济发展战略与中长期规划[29]；2025年12月低空经济统计分类印发，为产业规模测算奠定统计基础[30]；2026年2月十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，提出到2030年低空经济领域标准超过300项[31]。空域管理方面，中央空管委在合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆六城市开展eVTOL试点，并将600米以下空域授权部分地方政府管理[32]。
综合产业运行与政策节奏判断，全国低空经济当前处于"政策催熟、需求放量、商业化前夜"的关键阶段：政策端已形成"中央定调—部委出台—地方试点"三层体系，制度基础设施基本成型；需求端注册无人机、飞行时长等实物量指标连续高增长；供给端适航取证与量产能力加速落地。这一阶段的基本特征是短期高速增长与长期空间打开并存，行业正处于从千亿级向万亿级跃升的临界窗口[33]。
综合各章研究，本报告提炼出以下七条核心发现。第一，市场规模连续三年两位数增长、万亿级空间打开。2023年至2025年低空经济规模从5,059.5亿元增至8,591.7亿元，民航局预测2030年可达2万亿元[34][35]。第二，运行实物量全面放量，行业由"蓄势"转入"起飞"。2025年注册无人机328.7万架、同比增长51.0%，飞行4,530.29万小时、同比增长69.89%[36]。第三，适航审定取得里程碑式突破，载人商业化大门开启。亿航EH216-S四证齐备并获全国首批载人运营合格证，峰飞V2000CG获全球首张2吨级eVTOL生产许可证[37][38]。第四，产业链盈利分化显著，商业化闭环正在形成。亿航智能2024年调整后净利润4,310万元、首次全年调整后盈利，而中无人机、广联航空等由盈转亏，盈利分化折射行业由投入期向产出期过渡[39][40]。第五，竞争格局呈现"一超多强"与新兴赛道抢跑并存。消费级无人机由大疆主导，eVTOL赛道亿航、峰飞、小鹏汇天、沃飞长空等群雄并起[41][42]。第六，区域竞争围绕示范城市展开。深圳、广州、合肥等城市依托产业基础抢占先机，深圳低空经济与空天产业集群增加值达350.61亿元[43]。第七，要素供给与产业链短板是主要瓶颈。低空经济人才缺口超100万，上游关键零部件与动力系统依赖进口[44][45]。
在空间确定的同时，行业仍面临多维风险。一是安全监管风险，国家发展改革委低空经济发展司强调"坚持管得住才能放得开"，安全监管与放量发展需动态平衡[46]；二是空域与适航管理风险，空域改革进度与地方管理责任匹配仍处探索期[47]；三是技术成熟度与产业链风险，上游材料、芯片与动力系统短板制约自主可控[48]；四是商业变现风险，无人配送等场景的成本与稳定性仍待验证[49]；五是资本波动与区域同质化风险，截至2026年1月全国低空经济相关企业已达16.3万家，产能扩张与差异化竞争压力并存[50]。
展望未来，2026年至2030年将是低空经济规模化商业应用的关键窗口期。民航局提出到2030年低空经济规模达到2万亿元的目标[51]，中国民航局亦预测2035年规模可达3.5万亿元[52]；摩根士丹利预测2030年eVTOL/UAM市场规模达3,000亿美元[53]。"十五五"期间行业将围绕民用无人机实名登记率100%、有效操控员执照超100万人、民用低空航空器年飞行总量超8,000万小时的量化目标推进[54]。报告认为，空域破题、制度基建与产业生态构建是未来五年的主攻方向，eVTOL载人商业化、无人机物流规模化和低空基础设施网络化是三大确定性趋势。建议关注安全监管与标准体系的完善进度、上游关键技术的国产替代进程以及头部企业订单兑现能力，把握行业从政策驱动转向市场驱动的结构性机遇。
本报告中的数据与分析观点仅供参考，不构成任何投资建议。读者在引用或决策时请自行核实数据来源与口径。