6G：从“万物互联”到“万物智联”的新基建底座

摘要

研究背景与核心命题

移动通信正站在代际跃迁的临界点上。从1G语音到5G万物互联，每一代技术都重塑了经济社会运行的方式与边界；当前，6G已连续第二年写入政府工作报告，与量子科技、具身智能、生物制造等一同被列入未来产业培育体系[1]，并出现在2026年国民经济和社会发展计划报告“推动技术攻关、产品开发、企业培育、生态建设”的部署之中[2]。我国6G布局起步于2019年工信部率先成立的IMT-2030（6G）推进组[3]，2026年5月又向推进组批复6GHz频段试验频率，成为全球首个批复6G试验频率的国家[4]，并于同年6月启动部省协同试点，面向沉浸式通信、工业制造、低空经济、具身智能、智慧海洋等场景开展应用培育[5]。政策密集落子的背后，是6G战略定位的深刻变化：它已超越通信技术本身，成为承载“万物智联”愿景、支撑数字经济纵深发展的新基建底座，“十五五”正是其标准研制与产业研发的关键窗口期。

范式跃迁与技术体系

与历次代际演进不同，6G在设计之初就将人工智能内嵌于网络架构，推动移动通信完成从“通信管道”到“智能基础设施”的范式跃迁。全球统一的愿景框架已先行确立：2023年6月，国际电信联盟通过《IMT面向2030及未来发展的框架和总体目标建议书》，将6G场景扩展为沉浸式通信、超大规模连接、极高可靠低时延、AI与通信融合、感知与通信融合、泛在连接六大类，并定义15项能力指标[6]。标准研制与试验验证同步提速：3GPP已于2025年6月启动6G技术标准研究，计划2027年完成技术研究阶段、2029年3月完成首个版本技术规范[7]；2026年6月首项6G无线研究报告TR 38.914获批，首个6G规范版本确定在Release 21推进[8]。国内侧，我国已完成第一阶段6G关键技术试验，形成超过300项关键技术储备，并已启动第二阶段技术方案试验[9]。支撑这些进展的，是“连接、计算、感知、智能”四维融合的技术体系——网络不再只是传输管道，而是内嵌算力与智能、可感知可推理的全域移动信息底座。

场景与竞争格局

四维融合的能力最终要落到场景。低空经济被普遍视为6G落地的第一场景：2025年我国低空经济市场规模有望达1.5万亿元，到2030年有望突破2万亿元[10]，现存相关企业达15.43万家[11]；智能制造、具身智能、智慧海洋等场景也随通感一体化能力进入培育期。场景之争背后是体系化的国家竞争。我国已形成较强的先发优势：5G标准必要专利声明量全球占比达42%[12]，并在2023年世界无线电通信大会上推动6GHz频段为5G/6G新增划分700MHz带宽，使中频段国际频谱总量增加50%以上、惠及世界60%以上人口[13]。标准制定窗口、频谱资源与专利布局共同构成竞争的三条主线，竞争已从单一技术突破升级为体系化较量。

三大商业化挑战

不过，场景与愿景要转化为商业回报，必须先跨越三重挑战。第一重是算力投入。通感算智融合使网络对算力的渴求呈指数级上升——截至2026年6月，我国智能算力规模已达2185 EFLOPS，同比增长177%[14]；而2025年6月算力总规模为962 EFlops、智能算力为782 EFlops、占全国算力比重达81%[15]。高额投入正在挤压运营商资本开支：中国移动2025年资本开支约1509亿元，2026年预计降至1366亿元[16]。第二重是能耗。2025年我国算力中心用电量达1960亿千瓦时，占全社会用电量比重升至1.89%[17]，而2024年为1660亿千瓦时、占1.68%[18]；能源成本约占运营商总运营成本的20%[19]，国际能源署预计到2030年全球数据中心耗电量将达945太瓦时[20]。第三重是商业模式。2025年电信业务收入仅增长0.7%[21]，传统移动数据流量业务收入下降3.1%[22]，新兴业务虽以4.7%的增速成为新引擎[23]，但GSMA预计2025—2030年中国移动收入年增速仅2%—4%[24]，运营商必须从“卖连接”转向“卖算力、卖智能”，才能支撑持续投入。

投资机会与趋势研判

挑战之中也勾勒出投资机会的分布。上游硬件率先受益——2024年我国AI服务器出货量达63万台、加速服务器市场规模达221亿美元[25]，算力与智能需求正沿产业链向上游传导。市场机构预测，全球6G市场规模将从2025年的94.8亿美元增至2026年的122.4亿美元，到2030年有望达到340.4亿美元[26]；中国信通院预计我国2030年左右启动6G商业应用，到2035年实现规模化商用部署，培育形成万亿元级的6G产业及应用市场[27]。节奏上，投资机会将沿“上游硬件先行—中游设备放量—下游应用兑现”的顺序，随商业化推进渐次展开。

政策建议与核心判断

窗口期内，三类主体需协同行动。政府层面，应依托部省协同试点与国家科技重大专项，推动6G技术方案、业务场景与终端产品的落地，到2029年形成一批自主创新的6G技术方案[28]，并发挥2026年超长期特别国债对科技自立自强和未来产业的支持作用[29]；产业界应以标准研制为主线，把握2029年3月首个版本技术规范的时间节点[30]；投资机构则宜沿产业链节奏分阶段布局。综合来看，本报告形成四点核心判断：其一，6G是新基建底座，战略意义超越通信本身；其二，“连接+计算+感知+智能”四维融合是技术体系主轴；其三，算力、能耗、商业模式是商业化必须跨越的三重挑战；其四，“十五五”是决定6G产业位势的关键窗口，2030年左右启动商用、2035年规模化部署是可预期的演进主线。

查看完整版 / 在线阅读本报告 →