| 公司全称 | 安徽四创电子股份有限公司 |
|---|---|
| 股票代码 | 600990.SH |
| 法定代表人/董事长 | 陈信平 |
| 注册资本(元) | 159,179,110.0000 |
| 实际控制人 | 国务院国有资产监督管理委员会 |
| 大股东名称 | 中电博微电子科技有限公司;中国人民财产保险股份有限公司-传统-收益组合;中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险分红;中电科投资控股有限公司;旷海滨;苏宗伟;徐峰;中国建设银行股份有限公司-鹏华中证国防指数分级证券投资基金;中国建设银行股份有限公司-国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金;中国建设银行股份有限公司-长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金 |
| 成立日期 | 20000818 |
| 企业规模 | 大型 |
| 所属行业 | 制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业 |
| 联系电话 | 86-551-65391324,86-551-65391323 |
| 登记地址 | 安徽省合肥市高新技术产业开发区 |
| 员工总数 | 3560 |
| 审计机构 | |
| 经营范围 | 许可经营项目为卫星电视广播地面接收设备设计、生产、安装、销售。一般经营项目为雷达整机及其配套产品、集成电路、广播电视及微波通信产品、电子系统工程及其产品的设计、研制、生产、销售、出口、服务；有线电视工程设计安装（乙级），校园网工程建设，安全技术防范工程设计、施工、维修；应急指挥通信系统、城市智能交通视频监控系统研发、生产与集成；卫星导航集成电路及用户机的研发、生产与运营；电源和特种元件的研发、生产；车辆销售；家用电器、电子产品、通信设备销售；移动电话机及移动通信终端的研发、生产、销售和服务；新能源产品技术研发、生产、销售及光伏电站项目开发、建设、运营管理；软件开发、销售；电子元器件制造、零售、批发；本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术进口；承包境外建筑智能化系统集成工程的勘测、咨询、设计和监理，上述境外项目所需设备、材料出口；对外派遣实施上述境外项目所需劳务人员。 |
| 公司简介 | 公司于2004年5月在上海证券交易所挂牌上市，成为国内第一家以雷达为主业的上市公司，被誉为“中国雷达第一股(股票代码：600990)”。公司是高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家火炬计划重点高新技术企业、全国电子信息行业标杆企业、“平安城市”建设优秀安防工程建设企业、守合同重信用企业，是首批安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省重点软件企业、安徽省著名商标企业。公司现拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、安徽省院士工作站、安徽省北斗卫星导航技术重点实验室、安徽省网络安全和信息化工程技术研究中心和安徽省工业设计中心。公司拥有政府特殊津贴专家、科技部专家、省级联系专家、合肥庐州产业创新团队和拔尖技术人才等各类高端领军人才。多年来，公司主持参与了多项国家科技支撑计划、国家高技术研究发展计划(863计划)项目和国家重大科学仪器设备开发专项，先后取得国家级、省部级等各类科技进步奖等，国家级、省部级重点新产品多项，国家专利众多，多项成果填补国内空白。 |
| 经营异常 | 0次 | 诉讼仲裁 | 15次 |
|---|---|---|---|
| 环保处罚 | 0次 | 股权冻结 | 0条 |
| 违规信息 | 1次 | 股权质押 | 0条 |
| 担保 | 0次 | 立案调查 | 0次 |
雷达及配套设备制造2026年一季度盈利总额9,379,991.47万元，较去年同期增长66.38%，处于历史低位。
净利润变化图
| 净利润总数(万元) | 净利润增长率 | |
|---|---|---|
| 2021年二季度 | 6548538.07 | 0.59 |
| 2021年三季度 | 6544058.6 | 0.3 |
| 2021年四季度 | 5513519.89 | 0.41 |
| 2022年一季度 | 5286466.29 | 0.08 |
| 2022年二季度 | 7012708.82 | 0.07 |
| 2022年三季度 | 4582499.52 | -0.3 |
| 2022年四季度 | 4522592.43 | -0.18 |
| 2023年一季度 | 3126857.77 | -0.41 |
| 2023年二季度 | 5122966.16 | -0.27 |
| 2023年三季度 | 4645810.51 | 0.01 |
| 2023年四季度 | 1740505.23 | -0.62 |
| 2024年一季度 | 3781467.59 | 0.21 |
| 2024年二季度 | 5195666.78 | 0.01 |
| 2024年三季度 | 4855990.78 | 0.05 |
| 2024年四季度 | 2785912.33 | 0.6 |
| 2025年一季度 | 4858948.27 | 0.28 |
| 2025年二季度 | 6585952.95 | 0.27 |
| 2025年三季度 | 7537970.02 | 0.55 |
| 2025年四季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2026年一季度 | 7995199.2 | 0.65 |
总资产变化图
| 总资产规模(万元) | 行业ROA | |
|---|---|---|
| 2021年二季度 | 4.6152689164E8 | 1.42 |
| 2021年三季度 | 4.6586652694E8 | 1.4 |
| 2021年四季度 | 5.0950669696E8 | 1.08 |
| 2022年一季度 | 4.988725807E8 | 1.06 |
| 2022年二季度 | 5.4688141234E8 | 1.28 |
| 2022年三季度 | 5.4472024058E8 | 0.84 |
| 2022年四季度 | 6.1478121119E8 | 0.74 |
| 2023年一季度 | 5.6704987787E8 | 0.55 |
| 2023年二季度 | 6.2482172696E8 | 0.82 |
| 2023年三季度 | 6.0645676079E8 | 0.77 |
| 2023年四季度 | 6.5617694209E8 | 0.27 |
| 2024年一季度 | 6.566248136E8 | 0.58 |
| 2024年二季度 | 6.7015603139E8 | 0.78 |
| 2024年三季度 | 6.4219093065E8 | 0.76 |
| 2024年四季度 | 6.9962518121E8 | 0.4 |
| 2025年一季度 | 7.104360093E8 | 0.68 |
| 2025年二季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2025年三季度 | 7.1357424139E8 | 1.06 |
| 2025年四季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2026年一季度 | 8.1736148987E8 | 0.98 |
总权益变化图
| 总权益规模(万元) | 行业ROE | |
|---|---|---|
| 2021年二季度 | 2.317023408E8 | 3.0 |
| 2021年三季度 | 2.3059307312E8 | 2.83 |
| 2021年四季度 | 2.6261601871E8 | 2.24 |
| 2022年一季度 | 2.5581124384E8 | 2.04 |
| 2022年二季度 | 2.8190956173E8 | 2.61 |
| 2022年三季度 | 2.7899764208E8 | 1.63 |
| 2022年四季度 | 3.2665662865E8 | 1.49 |
| 2023年一季度 | 3.0497324209E8 | 0.99 |
| 2023年二季度 | 3.3609390702E8 | 1.6 |
| 2023年三季度 | 3.2026528896E8 | 1.42 |
| 2023年四季度 | 3.5200514694E8 | 0.52 |
| 2024年一季度 | 3.5529033503E8 | 1.07 |
| 2024年二季度 | 3.5539317287E8 | 1.46 |
| 2024年三季度 | 3.2850385647E8 | 1.42 |
| 2024年四季度 | 3.6582429773E8 | 0.8 |
| 2025年一季度 | 3.6993622625E8 | 1.32 |
| 2025年二季度 | 0.0 | 1.78 |
| 2025年三季度 | 3.5220514829E8 | 2.14 |
| 2025年四季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2026年一季度 | 4.1072943209E8 | 1.95 |
轻度粉饰，报表较为可信。
| 项目 | 提示 | 分数 |
|---|---|---|
| 应付账款 | 经营业务主要依靠供应商提供的资金维持。 | 2 |
| 存货 | 存货占比较高，其质量欠佳。 | 2 |
| 资产质量 | 不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。 | 2 |
| 营运资本 | 营运资本较少，低于行业平均值的1/2。营运资本占资产总额比例为8.50%。 | 2 |
| 项目 | 2023年 | 2024年 | 2025年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 总资产(万元) | 658,275.82 | 606,473.03 | 583,467.77 | - |
| 流动资产(万元) | 442,751.79 | 407,283.20 | 393,542.25 | - |
| 总负债(万元) | 438,904.53 | 414,264.53 | 419,969.99 | - |
| 流动负债(万元) | 359,637.45 | 332,068.37 | 343,957.95 | - |
| 所有者权益(万元) | 219,371.29 | 192,208.50 | 163,497.78 | - |
| 资产负债率(%) | 66.67 | 68.31 | 71.98 | 38.73 |
| 流动比率(%) | 123.11 | 122.65 | 114.42 | 183.18 |
| 银行贷款(万元) | 185,272.32 | 177,418.62 | 183,316.30 | - |
| 带息负债(万元) | 204,789.68 | 203,869.51 | 199,888.24 | - |
| 营业收入(万元) | 192,660.15 | 160,314.66 | 174,538.87 | - |
| 投资收益(万元) | 73.97 | 659.26 | 131.30 | - |
| 净利润(万元) | -55,048.02 | -24,586.79 | -28,710.71 | - |
| 净利率(%) | -28.57 | -15.34 | -16.45 | 4.87 |
| 总资产报酬率(%) | -6.31 | -3.05 | -3.91 | 3.50 |
| 经营性现金流净额(万元) | 10,823.50 | 24,469.58 | 18,351.15 | - |
| 投资性现金流净额(万元) | -5,761.51 | -6,307.80 | -8,980.94 | - |
| 筹资性现金流净额(万元) | -15,159.49 | -12,253.56 | 52.74 | - |
| 带息负债/EBITDA | -4.63 | -10.56 | -8.60 | 1.50 |
| 短期带息负债/EBITDA | -3.09 | -7.14 | -6.33 | 0.99 |
| 带息负债/营业收入 | 1.06 | 1.27 | 1.15 | 0.27 |
| 净负债率(%) | 75.61 | 82.58 | 89.30 | -0.71 |
| 扣除预收账款后的资产负债率(%) | 65.09 | 67.50 | 71.13 | 37.62 |
| 货币资金/短期带息负债 | 0.28 | 0.33 | 0.37 | 0.94 |
| 非受限货币资金/短期带息负债 | 0.28 | 0.33 | 0.37 | 0.86 |
资产方面，申请人2023年-2025年，资产呈持续下降趋势，应引起重视，查明原因。总资产分别为658,275.82万元、606,473.03万元、583,467.77万元，2025年较2024年下降了3.79%，主要是由于存货等科目减少所至。资产以流动资产为主，占比67.45%。流动资产主要由应收账款、存货、货币资金、合同资产、应收票据等构成，分别占流动资产的49.04%、27.99%、13.69%、4.50%、2.35%。非流动资产主要由固定资产、无形资产、长期应收款、开发支出、递延所得税资产等构成，分别占非流动资产的53.17%、20.92%、10.42%、8.91%、5.83%。具体科目占比及变化情况见下表：
| 3 | 2024年 | 2025年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 余额 | 占总资产比(%) | 同比变化(%) | 余额 | 占总资产比(%) | 同比变化(%) |
| 流动资产 | 407,283.20 | 67.16 | -8.01 | 393,542.25 | 67.45 | -3.37 |
| 应收账款 | 196,978.85 | 32.48 | 2.76 | 192,996.63 | 33.08 | -2.02 |
| 存货 | 123,258.15 | 20.32 | -1.97 | 110,137.33 | 18.88 | -10.64 |
| 货币资金 | 45,135.99 | 7.44 | 15.94 | 53,886.17 | 9.24 | 19.39 |
| 合同资产 | 15,540.93 | 2.56 | -42.85 | 17,725.50 | 3.04 | 14.06 |
| 应收票据 | 7,601.28 | 1.25 | -45.97 | 9,265.79 | 1.59 | 21.90 |
| 预付款项 | 3,968.50 | 0.65 | -51.85 | 3,792.04 | 0.65 | -4.45 |
| 一年内到期的非流动资产 | 9,518.12 | 1.57 | -3.84 | 1,775.00 | 0.30 | -81.35 |
| 应收款项融资 | 1,234.67 | 0.20 | -65.38 | 730.57 | 0.13 | -40.83 |
| 其他流动资产 | 369.69 | 0.06 | -97.52 | 116.25 | 0.02 | -68.55 |
| 非流动资产 | 199,189.83 | 32.84 | -7.58 | 189,925.52 | 32.55 | -4.65 |
| 固定资产 | 99,400.26 | 16.39 | -5.34 | 100,991.70 | 17.31 | 1.60 |
| 无形资产 | 39,575.40 | 6.53 | 14.48 | 39,734.08 | 6.81 | 0.40 |
| 长期应收款 | 20,328.78 | 3.35 | -44.20 | 19,792.39 | 3.39 | -2.64 |
| 开发支出 | 26,967.56 | 4.45 | -1.86 | 16,918.40 | 2.90 | -37.26 |
| 递延所得税资产 | 10,525.90 | 1.74 | 4.47 | 11,076.33 | 1.90 | 5.23 |
| 长期待摊费用 | 889.80 | 0.15 | 65.62 | 958.07 | 0.16 | 7.67 |
| 使用权资产 | 909.10 | 0.15 | -29.71 | 454.55 | 0.08 | -50.00 |
| 总资产 | 606,473.03 | 100.00 | -7.87 | 583,467.77 | 100.00 | -3.79 |
负债方面，申请人2023年-2025年，总负债分别为438,904.53万元、414,264.53万元、419,969.99万元，2025年较2024年增长了1.38%，主要是由于短期借款等科目增加所至。负债以流动负债为主，占比81.90%。流动负债主要由应付票据及应付账款、应付账款、短期借款、一年内到期的非流动负债、递延收益-非流动负债等构成，分别占流动负债的53.31%、48.49%、28.35%、9.58%、6.63%。非流动负债主要由长期借款、递延所得税负债等构成，分别占非流动负债的69.55%、0.01%。具体科目占比及变化情况见下表：
| 3 | 2024年 | 2025年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 余额 | 占总负债比(%) | 同比变化(%) | 余额 | 占总负债比(%) | 同比变化(%) |
| 流动负债 | 332,068.37 | 80.16 | -7.67 | 343,957.95 | 81.90 | 3.58 |
| 应付票据及应付账款 | 186,408.41 | 45.00 | -0.01 | 183,347.07 | 43.66 | -1.64 |
| 应付账款 | 162,232.11 | 39.16 | -3.31 | 166,775.13 | 39.71 | 2.80 |
| 短期借款 | 87,940.86 | 21.23 | -17.83 | 97,496.41 | 23.22 | 10.87 |
| 一年内到期的非流动负债 | 25,755.42 | 6.22 | 132.92 | 32,952.48 | 7.85 | 27.94 |
| 递延收益-非流动负债 | 16,191.78 | 3.91 | 44.71 | 22,818.38 | 5.43 | 40.93 |
| 合同负债 | 15,069.88 | 3.64 | -49.65 | 17,129.15 | 4.08 | 13.66 |
| 应付票据 | 24,176.30 | 5.84 | 29.67 | 16,571.94 | 3.95 | -31.45 |
| 其他应付款 | 11,592.63 | 2.80 | -24.59 | 6,449.04 | 1.54 | -44.37 |
| 应交税费 | 2,793.99 | 0.67 | -46.12 | 3,907.16 | 0.93 | 39.84 |
| 其他流动负债 | 1,955.22 | 0.47 | -48.15 | 2,192.56 | 0.52 | 12.14 |
| 非流动负债 | 82,196.17 | 19.84 | 3.70 | 76,012.03 | 18.10 | -7.52 |
| 长期借款 | 63,722.34 | 15.38 | -5.17 | 52,867.41 | 12.59 | -17.03 |
| 递延所得税负债 | 7.45 | 0.00 | -22.29 | 6.30 | 0.00 | -15.40 |
| 总负债 | 414,264.53 | 100.00 | -5.61 | 419,969.99 | 100.00 | 1.38 |
所有者权益方面，申请人2023年-2025年，所有者权益呈持续下降趋势，应引起重视，查明原因。所有者权益分别为219,371.29万元、192,208.50万元、163,497.78万元，2025年较2024年下降了14.94%，主要是由于未分配利润等科目减少所至。所有者权益主要由资本公积、实收资本（或股本）、未分配利润等构成，分别占所有者权益的57.43%、16.58%、15.48%。具体科目占比及变化情况见下表：
| 3 | 2024年 | 2025年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 余额 | 占比(%) | 同比变化(%) | 余额 | 占比(%) | 同比变化(%) |
| 所有者权益 | 192,208.50 | 100.00 | -12.38 | 163,497.78 | 100.00 | -14.94 |
| 资本公积 | 96,431.17 | 50.17 | -5.39 | 93,902.74 | 57.43 | -2.62 |
| 实收资本（或股本） | 27,328.98 | 14.22 | -0.99 | 27,107.51 | 16.58 | -0.81 |
| 未分配利润 | 54,109.84 | 28.15 | -31.24 | 25,303.79 | 15.48 | -53.24 |
| 盈余公积 | 16,685.48 | 8.68 | 0.00 | 16,685.48 | 10.21 | 0.00 |
| 少数股东权益 | 2,964.10 | 1.54 | -6.05 | 3,059.45 | 1.87 | 3.22 |
盈利能力方面，申请人2023年-2025年，营业收入分别为192,660.15万元、160,314.66万元、174,538.87万元，2025年较2024年增长了8.87%。2023年-2025年，营业成本分别为157,231.95万元、139,282.31万元、148,902.50万元，2025年较2024年增长了6.91%。2025年期间费用为33,832.21万元，同比增长7.01%。期间费用占营业收入的比重为19.38%，同比减少0.34个百分点。2025年利润总额为-28,695.32万元，同比减少13.70%。其中非经常性损益占利润总额的比重为24.05%，同比减少7.92个百分点。净利润2025年为-28,710.71万元，同比减少16.77%。
2025年申请人毛利率为14.69%，同比增加1.57个百分点，比行业均值低10.64个百分点。净利率为-16.45%，同比减少1.11个百分点，比行业均值低21.32个百分点。总资产报酬率为-3.91%，同比减少0.86个百分点，比行业均值低7.41个百分点。净资产收益率为-16.14%，同比减少4.19个百分点，比行业均值低21.39个百分点。
| 项目 | 2023年 | 2024年 | 2025年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 营业毛利率(%) | 18.39 | 13.12 | 14.69 | 25.33 |
| 净利率(%) | -28.57 | -15.34 | -16.45 | 4.87 |
| 成本费用利润率(%) | -25.65 | -14.22 | -14.62 | 4.80 |
| 总资产报酬率(%) | -6.31 | -3.05 | -3.91 | 3.50 |
| 净资产收益率(%) | -22.25 | -11.95 | -16.14 | 5.25 |
2023年-2025年，申请人资产负债率呈持续增长趋势。2025年为71.98%，同比增加3.67个百分点，比行业均值高33.25个百分点。净负债率为89.30%，同比增加6.72个百分点，比行业均值高90.01个百分点。带息负债规模为199,888.24万元，同比减少0.85%，其中短期带息负债147,020.84万元，占比73.55%，长期带息负债52,867.41万元，占比26.45%，带息负债比率为47.60%，同比减少1.61个百分点，比行业均值高4.07个百分点。2025年流动比率为114.42，同比减少8.23，比行业均值低68.76，速动比率为81.29，同比减少3.05，比行业均值低54.01。2025年已获利息保障倍数为-4.26倍，同比减少1.00倍，比行业均值低10.25倍。带息负债/EBITDA为-8.60，同比增加1.96，比行业均值低10.10。短期带息负债/EBITDA为-6.33，同比增加0.81，比行业均值低7.32。带息负债/营业收入为1.15，同比减少0.12，比行业均值高0.88。货币资金/短期带息负债为0.37，同比增加0.04，比行业均值低0.57。非受限货币资金/短期带息负债为0.37，同比增加0.04，比行业均值低0.49。
| 项目 | 2023年 | 2024年 | 2025年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 流动比率(%) | 123.11 | 122.65 | 114.42 | 183.18 |
| 速动比率(%) | 85.86 | 84.34 | 81.29 | 135.30 |
| 利息保障倍数 | -6.26 | -3.26 | -4.26 | 5.99 |
| 资产负债率(%) | 66.67 | 68.31 | 71.98 | 38.73 |
| 净负债率(%) | 75.61 | 82.58 | 89.30 | -0.71 |
| 带息负债比率(%) | 46.66 | 49.21 | 47.60 | 43.53 |
| 带息负债/EBITDA | -4.63 | -10.56 | -8.60 | 1.50 |
| 短期带息负债/EBITDA | -3.09 | -7.14 | -6.33 | 0.99 |
| 带息负债/营业收入 | 1.06 | 1.27 | 1.15 | 0.27 |
| 货币资金/短期带息负债 | 0.28 | 0.33 | 0.37 | 0.94 |
| 非受限货币资金/短期带息负债 | 0.28 | 0.33 | 0.37 | 0.86 |
从营运能力来看，2025年应收账款周转率为0.90次，同比增加0.08次，比行业均值低2.41次。存货周转率为1.28次，同比增加0.16次，比行业均值低1.89次。流动资产周转率为0.44次，同比增加0.06次，比行业均值低0.50次。固定资产周转率为1.74次，同比增加0.17次，比行业均值低0.91次。总资产周转率为0.29次，同比增加0.04次，比行业均值低0.27次。
| 项目 | 2023年 | 2024年 | 2025年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 存货周转率(次) | 1.08 | 1.12 | 1.28 | 3.17 |
| 应收账款周转率(次) | 1.04 | 0.82 | 0.90 | 3.31 |
| 应付账款周转率(次) | 0.95 | 0.84 | 0.91 | 3.48 |
| 流动资产周转率(次) | 0.40 | 0.38 | 0.44 | 0.94 |
| 固定资产周转率(次) | 1.80 | 1.57 | 1.74 | 2.65 |
| 总资产周转率(次) | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.56 |
申请人经营活动现金流净额2025年为18,351.15万元，同比减少25.00%。其中经营活动现金流入为209,134.57万元，同比减少0.00%，经营活动现金流出为190,783.42万元，同比增长3.31%。
2023年-2025年，投资活动现金流净额呈持续下降趋势，应引起重视，查明原因。2025年为-8,980.94万元，同比减少42.38%。其中投资活动现金流入为58.65万元，同比减少93.61%，投资活动现金流出为9,039.59万元，同比增长25.11%。
2023年-2025年，筹资活动现金流净额呈持续增长趋势。2025年为52.74万元，同比增长100.43%。其中筹资活动现金流入为157,255.18万元，同比增长23.51%，筹资活动现金流出为157,202.43万元，同比增长12.63%。
| 2 | 2024年 | 2025年 | ||
|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 数值 | 增长率(%) | 数值 | 增长率(%) |
| 经营活动现金流入 | 209,143.49 | -10.07 | 209,134.57 | 0.00 |
| 销售商品提供劳务所收到的现金 | 201,229.12 | -12.10 | 199,659.77 | -0.78 |
| 经营活动现金流出 | 184,673.90 | -16.72 | 190,783.42 | 3.31 |
| 购买商品接受劳务所支付的现金 | 121,748.53 | -20.36 | 121,958.20 | 0.17 |
| 支付给职工以及为职工支付的薪酬 | 47,442.04 | -4.01 | 48,572.81 | 2.38 |
| 经营活动现金流量净额 | 24,469.58 | 126.08 | 18,351.15 | -25.00 |
| 投资活动现金流入 | 917.47 | 28,740.06 | 58.65 | -93.61 |
| 投资活动现金流出 | 7,225.27 | 25.34 | 9,039.59 | 25.11 |
| 投资活动现金流量净额 | -6307.80 | -9.48 | -8980.94 | -42.38 |
| 筹资活动现金流入 | 127,320.43 | -26.84 | 157,255.18 | 23.51 |
| 借款收到的现金 | 117,461.20 | -31.87 | 152,815.54 | 30.10 |
| 筹资活动现金流出 | 139,574.00 | -26.22 | 157,202.43 | 12.63 |
| 偿还债务所支付的现金 | 127,467.63 | -28.93 | 145,783.97 | 14.37 |
| 分配股利支付利息所支付的现金 | 6,267.60 | -31.34 | 5,586.54 | -10.87 |
| 筹资活动现金流量净额 | -12253.56 | 19.17 | 52.74 | 100.43 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 5,925.54 | 158.62 | 9,415.33 | 58.89 |
| 现金及现金等价物期末余额 | 44,256.00 | 15.46 | 53,671.34 | 21.27 |
| 经营活动增加现金流量项目 | 增加金额 | 经营活动减少现金流量项目 | 减少金额 |
|---|---|---|---|
| 存货下降 | 13,120.82 | 存货增加 | 0.0 |
| 预付账款的下降 | 176.46 | 预付账款的增加 | 0.0 |
| 应收账款的下降 | 3,982.22 | 应收账款的增加 | 0.0 |
| 应付票据的增加 | 0.0 | 应付票据的下降 | 7,604.35 |
| 应付账款的增加 | 4,543.02 | 应付账款的下降 | 0.0 |
| 预收货款的增加 | 0.0 | 预收货款的下降 | 0 |
| 其他应收款的下降 | 3,677.01 | 其他应收款的增加 | 0.0 |
| 其他应付款的增加 | 0.0 | 其他应付款的下降 | 5,143.58 |
| 合计 | 25,499.53 | 合计 | 12,747.93 |
2025年利润总额为负28,695.32万元，与2024年负25,237.45万元相比亏损有所增长，增长13.70%。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。在营业收入有所扩大的同时，经营亏损却进一步增加，企业以自己亏损来争夺市场份额的战略面临市场竞争形势变化的严峻考验。
2025年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少28,710.71万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由825.88天缩短为740.90天，由此而节约资金41,203.42万元，可用于企业今后发展。
四创电子2025年盈亏平衡点的营业收入为330,130.83万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
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