| 公司名称 | 鹏博士 |
|---|---|
| 公司代码 | 333333 |
| 企业规模 | 大型 |
| 所属行业 | 电信、广播电视和卫星传输服务 |
| 企业属性 | 民营企业 |
| 经营异常 | 0次 | 诉讼仲裁 | 0次 |
|---|---|---|---|
| 环保处罚 | 0次 | 股权冻结 | 0条 |
| 违规信息 | 0次 | 股权质押 | 0条 |
| 担保 | 0次 | 立案调查 | 0次 |
电信、广播电视和卫星传输服务2026年一季度盈利总额5,291,043.76万元，较去年同期减少23.86%，处于历史低位。
净利润变化图
| 净利润总数(万元) | 净利润增长率 | |
|---|---|---|
| 2021年二季度 | 2914660.23 | 0.38 |
| 2021年三季度 | 1.020674534E7 | -0.17 |
| 2021年四季度 | 577511.87 | 8.22 |
| 2022年一季度 | 4515927.05 | 1.69 |
| 2022年二季度 | 7336534.55 | 1.52 |
| 2022年三季度 | 4588919.63 | -0.55 |
| 2022年四季度 | 3285045.55 | 4.69 |
| 2023年一季度 | 4962710.03 | 0.1 |
| 2023年二季度 | 8010936.83 | 0.09 |
| 2023年三季度 | 4792369.43 | 0.04 |
| 2023年四季度 | 3233716.4 | -0.02 |
| 2024年一季度 | 5241009.16 | 0.06 |
| 2024年二季度 | 8554597.59 | 0.07 |
| 2024年三季度 | 5037518.59 | 0.05 |
| 2024年四季度 | 3517165.95 | 0.09 |
| 2025年一季度 | 5407089.92 | 0.03 |
| 2025年二季度 | 9035256.29 | 0.06 |
| 2025年三季度 | 7574439.94 | 0.5 |
| 2025年四季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2026年一季度 | 4138613.95 | -0.23 |
总资产变化图
| 总资产规模(万元) | 行业ROA | |
|---|---|---|
| 2021年二季度 | 3.9143888982E8 | 0.74 |
| 2021年三季度 | 4.0523015404E8 | 2.52 |
| 2021年四季度 | 4.0897464695E8 | 0.14 |
| 2022年一季度 | 4.1349973524E8 | 1.09 |
| 2022年二季度 | 4.2122388792E8 | 1.74 |
| 2022年三季度 | 4.2137207662E8 | 1.09 |
| 2022年四季度 | 4.3312081227E8 | 0.76 |
| 2023年一季度 | 4.4257614667E8 | 1.12 |
| 2023年二季度 | 4.4709912307E8 | 1.79 |
| 2023年三季度 | 4.4585201714E8 | 1.07 |
| 2023年四季度 | 4.4631205034E8 | 0.72 |
| 2024年一季度 | 4.5279632606E8 | 1.16 |
| 2024年二季度 | 3.6933298087E8 | 2.32 |
| 2024年三季度 | 4.555006443E8 | 1.11 |
| 2024年四季度 | 3.7802147379E8 | 0.93 |
| 2025年一季度 | 4.6427488694E8 | 1.16 |
| 2025年二季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2025年三季度 | 3.7859023062E8 | 2.0 |
| 2025年四季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2026年一季度 | 3.8632193412E8 | 1.07 |
总权益变化图
| 总权益规模(万元) | 行业ROE | |
|---|---|---|
| 2021年二季度 | 2.3270282114E8 | 1.66 |
| 2021年三季度 | 2.4348293329E8 | 4.29 |
| 2021年四季度 | 2.4668996561E8 | 0.24 |
| 2022年一季度 | 2.5615013583E8 | 1.8 |
| 2022年二季度 | 2.5587710365E8 | 2.87 |
| 2022年三季度 | 2.5416265951E8 | 1.8 |
| 2022年四季度 | 2.5849774953E8 | 1.28 |
| 2023年一季度 | 2.6324220631E8 | 1.9 |
| 2023年二季度 | 2.6583486438E8 | 3.03 |
| 2023年三季度 | 2.6285077581E8 | 1.81 |
| 2023年四季度 | 2.6608886987E8 | 1.22 |
| 2024年一季度 | 2.7129354362E8 | 1.95 |
| 2024年二季度 | 2.272328432E8 | 3.43 |
| 2024年三季度 | 2.7005844257E8 | 2.03 |
| 2024年四季度 | 2.2827325949E8 | 1.41 |
| 2025年一季度 | 2.7963415485E8 | 2.13 |
| 2025年二季度 | 0.0 | 3.23 |
| 2025年三季度 | 2.3112095863E8 | 3.28 |
| 2025年四季度 | 0.0 | 0.0 |
| 2026年一季度 | 2.3782482475E8 | 1.74 |
轻度粉饰，报表较为可信。
| 项目 | 提示 | 分数 |
|---|---|---|
| 预收账款 | 预收账款所占比例过高，应关注其合理性。 | 4 |
| 管理费用 | 管理费用占收入比下降并没有带来营业利润的增长。 | 4 |
| 资产减值损失 | 存在通过评估资产减值损失调减营业利润的可能。 | 4 |
| 应付账款 | 来自于供应商的资金占营业成本的比例超过30%。 | 2 |
| 资产质量 | 不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。 | 2 |
| 资产负债率 | 资产负债率变化较大。 | 2 |
| 借款收入比 | 带息负债占比超过行业均值的2倍。 | 1 |
| 项目 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 总资产(万元) | 0.00 | 0.00 | 2,288,457.45 | - |
| 流动资产(万元) | 0.00 | 0.00 | 373,543.99 | - |
| 总负债(万元) | 0.00 | 0.00 | 1,591,141.68 | - |
| 流动负债(万元) | 0.00 | 0.00 | 1,024,586.30 | - |
| 所有者权益(万元) | 0.00 | 0.00 | 697,315.77 | - |
| 资产负债率(%) | 0.00 | 0.00 | 69.53 | 34.00 |
| 流动比率(%) | 0.00 | 0.00 | 36.46 | 170.78 |
| 银行贷款(万元) | 0.00 | 0.00 | 110,621.25 | - |
| 带息负债(万元) | 0.00 | 0.00 | 605,778.68 | - |
| 营业收入(万元) | 884,971.24 | 816,969.87 | 685,967.77 | - |
| 投资收益(万元) | -1,929.20 | -484.72 | -249.05 | - |
| 净利润(万元) | 75,896.15 | 73,961.02 | 37,672.98 | - |
| 净利率(%) | 8.58 | 9.05 | 5.49 | 6.78 |
| 总资产报酬率(%) | 0.00 | 0.00 | 4.87 | 3.55 |
| 经营性现金流净额(万元) | 0.00 | 348,340.44 | 218,335.10 | - |
| 投资性现金流净额(万元) | 0.00 | -530,800.77 | -408,975.22 | - |
| 筹资性现金流净额(万元) | 0.00 | 259,886.05 | 20,800.87 | - |
| 带息负债/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 10.88 | 1.88 |
| 短期带息负债/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 1.33 | 0.57 |
| 带息负债/营业收入 | 0.00 | 0.00 | 0.88 | 0.14 |
| 净负债率(%) | 0.00 | 0.00 | 55.27 | -12.36 |
| 扣除预收账款后的资产负债率(%) | 0.00 | 0.00 | 56.57 | 30.28 |
| 货币资金/短期带息负债 | 0.00 | 0.00 | 2.97 | 1.42 |
| 非受限货币资金/短期带息负债 | 0.00 | 0.00 | 2.97 | 1.42 |
资产方面，申请人2016年-2018年，总资产分别为0.00万元、0.00万元、2,288,457.45万元。资产以非流动资产为主，占比83.68%。流动资产主要由货币资金、其他流动资产、应收账款、其他应收款、预付款项等构成，分别占流动资产的58.99%、18.39%、8.80%、8.06%、3.65%。非流动资产主要由固定资产、在建工程、商誉、其他非流动资产、可供出售金融资产等构成，分别占非流动资产的52.84%、12.51%、10.90%、5.84%、5.77%。具体科目占比及变化情况见下表：
| 3 | 2017年 | 2018年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 余额 | 占总资产比(%) | 同比变化(%) | 余额 | 占总资产比(%) | 同比变化(%) |
| 流动资产 | 0.00 | 0.00 | - | 373,543.99 | 16.32 | - |
| 货币资金 | 0.00 | 0.00 | - | 220,350.90 | 9.63 | - |
| 其他流动资产 | 0.00 | 0.00 | - | 68,692.37 | 3.00 | - |
| 应收账款 | 0.00 | 0.00 | - | 32,856.32 | 1.44 | - |
| 其他应收款 | 0.00 | 0.00 | - | 30,095.27 | 1.32 | - |
| 预付款项 | 0.00 | 0.00 | - | 13,618.99 | 0.60 | - |
| 存货 | 0.00 | 0.00 | - | 7,611.06 | 0.33 | - |
| 应收利息 | 0.00 | 0.00 | - | 315.63 | 0.01 | - |
| 应收票据 | 0.00 | 0.00 | - | 3.47 | 0.00 | - |
| 非流动资产 | 0.00 | 0.00 | - | 1,914,913.46 | 83.68 | - |
| 固定资产 | 0.00 | 0.00 | - | 1,011,922.56 | 44.22 | - |
| 在建工程 | 0.00 | 0.00 | - | 239,553.05 | 10.47 | - |
| 商誉 | 0.00 | 0.00 | - | 208,685.57 | 9.12 | - |
| 其他非流动资产 | 0.00 | 0.00 | - | 111,808.64 | 4.89 | - |
| 可供出售金融资产 | 0.00 | 0.00 | - | 110,567.51 | 4.83 | - |
| 长期股权投资 | 0.00 | 0.00 | - | 101,715.83 | 4.44 | - |
| 长期待摊费用 | 0.00 | 0.00 | - | 51,770.67 | 2.26 | - |
| 无形资产 | 0.00 | 0.00 | - | 33,063.62 | 1.44 | - |
| 递延所得税资产 | 0.00 | 0.00 | - | 29,805.66 | 1.30 | - |
| 工程物资 | 0.00 | 0.00 | - | 12,119.75 | 0.53 | - |
| 总资产 | 0.00 | 0.00 | - | 2,288,457.45 | 100.00 | - |
负债方面，申请人2016年-2018年，总负债分别为0.00万元、0.00万元、1,591,141.68万元。负债以流动负债为主，占比64.39%。流动负债主要由预收款项、应付账款、短期借款、其他应付款、其他流动负债等构成，分别占流动负债的66.65%、15.06%、6.66%、4.87%、2.72%。非流动负债主要由应付债券、长期借款、递延所得税负债、长期应付款等构成，分别占非流动负债的85.78%、7.48%、6.11%、0.58%。具体科目占比及变化情况见下表：
| 3 | 2017年 | 2018年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 余额 | 占总负债比(%) | 同比变化(%) | 余额 | 占总负债比(%) | 同比变化(%) |
| 流动负债 | 0.00 | 0.00 | - | 1,024,586.30 | 64.39 | - |
| 预收款项 | 0.00 | 0.00 | - | 682,909.20 | 42.92 | - |
| 应付账款 | 0.00 | 0.00 | - | 154,291.94 | 9.70 | - |
| 短期借款 | 0.00 | 0.00 | - | 68,251.91 | 4.29 | - |
| 其他应付款 | 0.00 | 0.00 | - | 49,885.54 | 3.14 | - |
| 其他流动负债 | 0.00 | 0.00 | - | 27,913.02 | 1.75 | - |
| 应付职工薪酬 | 0.00 | 0.00 | - | 19,941.43 | 1.25 | - |
| 应付利息 | 0.00 | 0.00 | - | 9,278.84 | 0.58 | - |
| 应交税费 | 0.00 | 0.00 | - | 6,214.40 | 0.39 | - |
| 应付票据 | 0.00 | 0.00 | - | 5,900.00 | 0.37 | - |
| 非流动负债 | 0.00 | 0.00 | - | 566,555.39 | 35.61 | - |
| 应付债券 | 0.00 | 0.00 | - | 485,971.16 | 30.54 | - |
| 长期借款 | 0.00 | 0.00 | - | 42,369.33 | 2.66 | - |
| 递延所得税负债 | 0.00 | 0.00 | - | 34,641.42 | 2.18 | - |
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00 | - | 3,286.27 | 0.21 | - |
| 总负债 | 0.00 | 0.00 | - | 1,591,141.68 | 100.00 | - |
所有者权益方面，申请人2016年-2018年，所有者权益分别为0.00万元、0.00万元、697,315.77万元。所有者权益主要由未分配利润、资本公积、实收资本（或股本）等构成，分别占所有者权益的43.60%、34.73%、20.54%。具体科目占比及变化情况见下表：
| 3 | 2017年 | 2018年 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 余额 | 占比(%) | 同比变化(%) | 余额 | 占比(%) | 同比变化(%) |
| 所有者权益 | 0.00 | 0.00 | - | 697,315.77 | 100.00 | - |
| 未分配利润 | 0.00 | 0.00 | - | 303,999.81 | 43.60 | - |
| 资本公积 | 0.00 | 0.00 | - | 242,162.59 | 34.73 | - |
| 实收资本（或股本） | 0.00 | 0.00 | - | 143,245.65 | 20.54 | - |
| 盈余公积 | 0.00 | 0.00 | - | 39,068.65 | 5.60 | - |
| 少数股东权益 | 0.00 | 0.00 | - | 7,394.80 | 1.06 | - |
| 其他综合收益 | 0.00 | 0.00 | - | 1,843.52 | 0.26 | - |
盈利能力方面，申请人2016年-2018年，营业收入呈持续下降趋势，应引起重视，查明原因。营业收入分别为884,971.24万元、816,969.87万元、685,967.77万元，2018年较2017年下降了16.04%。2016年-2018年，营业成本呈波动下降趋势。营业成本分别为376,607.27万元、378,066.54万元、336,402.68万元，2018年较2017年下降了11.02%。2018年期间费用为267,925.13万元，同比减少23.30%。期间费用占营业收入的比重为39.06%，同比减少3.70个百分点。2018年利润总额为42,615.43万元，同比减少51.07%。其中非经常性损益占利润总额的比重为30.57%，同比增加21.17个百分点。净利润呈持续下降趋势，应引起重视，查明原因，2018年为37,672.98万元，同比减少49.06%。
2018年申请人毛利率为50.96%，同比减少2.76个百分点，比行业均值高26.00个百分点。净利率为5.49%，同比减少3.56个百分点，比行业均值低1.29个百分点。总资产报酬率为4.87%。，比行业均值高1.32个百分点。净资产收益率为10.81%。，比行业均值高5.44个百分点。
| 项目 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 营业毛利率(%) | 57.44 | 53.72 | 50.96 | 24.96 |
| 净利率(%) | 8.58 | 9.05 | 5.49 | 6.78 |
| 成本费用利润率(%) | 11.67 | 11.94 | 7.03 | 8.57 |
| 总资产报酬率(%) | 0.00 | 0.00 | 4.87 | 3.55 |
| 净资产收益率(%) | 0.00 | 0.00 | 10.81 | 5.38 |
申请人资产负债率2018年为69.53%。，比行业均值高35.53个百分点。净负债率为55.27%。，比行业均值高67.63个百分点。带息负债规模为602,492.41万元。，其中短期带息负债74,151.91万元，占比12.31%，长期带息负债528,340.50万元，占比87.69%，带息负债比率为38.07%。，比行业均值高7.79个百分点。2018年流动比率为36.46。，比行业均值低134.32，速动比率为34.39。，比行业均值低104.89。2018年已获利息保障倍数为4.26倍，同比减少3.19倍，比行业均值高2.46倍。带息负债/EBITDA为10.88。，比行业均值高9.00。短期带息负债/EBITDA为1.33。，比行业均值高0.76。带息负债/营业收入为0.88。，比行业均值高0.74。货币资金/短期带息负债为2.97。，比行业均值高1.55。非受限货币资金/短期带息负债为2.97。，比行业均值高1.55。
| 项目 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 流动比率(%) | 0.00 | 0.00 | 36.46 | 170.78 |
| 速动比率(%) | 0.00 | 0.00 | 34.39 | 139.28 |
| 利息保障倍数 | 13.98 | 7.45 | 4.26 | 1.80 |
| 资产负债率(%) | 0.00 | 0.00 | 69.53 | 34.00 |
| 净负债率(%) | 0.00 | 0.00 | 55.27 | -12.36 |
| 带息负债比率(%) | 0.00 | 0.00 | 38.07 | 30.28 |
| 带息负债/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 10.88 | 1.88 |
| 短期带息负债/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 1.33 | 0.57 |
| 带息负债/营业收入 | 0.00 | 0.00 | 0.88 | 0.14 |
| 货币资金/短期带息负债 | 0.00 | 0.00 | 2.97 | 1.42 |
| 非受限货币资金/短期带息负债 | 0.00 | 0.00 | 2.97 | 1.42 |
从营运能力来看，2018年应收账款周转率为41.76次。，比行业均值高36.06次。存货周转率为88.40次。，比行业均值高80.19次。流动资产周转率为3.67次。，比行业均值高2.57次。固定资产周转率为1.36次。，比行业均值低2.62次。总资产周转率为0.60次。，比行业均值高0.06次。
| 项目 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 行业均值 |
|---|---|---|---|---|
| 存货周转率(次) | 0.00 | 0.00 | 88.40 | 8.21 |
| 应收账款周转率(次) | 0.00 | 0.00 | 41.76 | 5.70 |
| 应付账款周转率(次) | 0.00 | 0.00 | 4.36 | 2.97 |
| 流动资产周转率(次) | 0.00 | 0.00 | 3.67 | 1.10 |
| 固定资产周转率(次) | 0.00 | 0.00 | 1.36 | 3.98 |
| 总资产周转率(次) | 0.00 | 0.00 | 0.60 | 0.54 |
申请人经营活动现金流净额2018年为218,335.10万元，同比减少37.32%。其中经营活动现金流入为779,642.01万元，同比减少12.46%，经营活动现金流出为561,306.91万元，同比增长3.50%。
申请人投资活动现金流净额2018年为-408,975.22万元，同比增长22.95%。其中投资活动现金流入为25,529.57万元，同比增长1,010.52%，投资活动现金流出为434,504.80万元，同比减少18.49%。
申请人筹资活动现金流净额2018年为20,800.87万元，同比减少92.00%。其中筹资活动现金流入为212,046.93万元，同比减少52.89%，筹资活动现金流出为191,246.06万元，同比增长0.52%。
| 2 | 2017年 | 2018年 | ||
|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 数值 | 增长率(%) | 数值 | 增长率(%) |
| 经营活动现金流入 | 890,653.89 | - | 779,642.01 | -12.46 |
| 销售商品提供劳务所收到的现金 | 858,268.06 | - | 687,848.45 | -19.86 |
| 经营活动现金流出 | 542,313.45 | - | 561,306.91 | 3.50 |
| 购买商品接受劳务所支付的现金 | 196,205.13 | - | 188,200.31 | -4.08 |
| 支付给职工以及为职工支付的薪酬 | 215,240.94 | - | 199,234.08 | -7.44 |
| 经营活动现金流量净额 | 348,340.44 | - | 218,335.10 | -37.32 |
| 投资活动现金流入 | 2,298.88 | - | 25,529.57 | 1,010.52 |
| 投资活动现金流出 | 533,099.65 | - | 434,504.80 | -18.49 |
| 投资活动现金流量净额 | -530800.77 | - | -408975.22 | 22.95 |
| 筹资活动现金流入 | 450,138.69 | - | 212,046.93 | -52.89 |
| 借款收到的现金 | 0.00 | - | 113,146.93 | - |
| 筹资活动现金流出 | 190,252.64 | - | 191,246.06 | 0.52 |
| 偿还债务所支付的现金 | 142,906.79 | - | 47,856.67 | -66.51 |
| 分配股利支付利息所支付的现金 | 42,876.54 | - | 46,781.49 | 9.11 |
| 筹资活动现金流量净额 | 259,886.05 | - | 20,800.87 | -92.00 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 68,973.05 | - | -164466.89 | -338.45 |
| 现金及现金等价物期末余额 | 331,971.16 | - | 167,504.26 | -49.54 |
| 经营活动增加现金流量项目 | 增加金额 | 经营活动减少现金流量项目 | 减少金额 |
|---|---|---|---|
| 存货下降 | 0.0 | 存货增加 | 7,611.06 |
| 预付账款的下降 | 0.0 | 预付账款的增加 | 13,618.99 |
| 应收账款的下降 | 0.0 | 应收账款的增加 | 32,856.32 |
| 应付票据的增加 | 5,900 | 应付票据的下降 | 0.0 |
| 应付账款的增加 | 154,291.94 | 应付账款的下降 | 0.0 |
| 预收货款的增加 | 682,909.2 | 预收货款的下降 | 0.0 |
| 其他应收款的下降 | 0.0 | 其他应收款的增加 | 30,095.27 |
| 其他应付款的增加 | 49,885.54 | 其他应付款的下降 | 0.0 |
| 合计 | 892,986.68 | 合计 | 84,181.64 |
2018年利润总额为42,615.43万元，与2017年的87,093.64万元相比有较大幅度下降，下降51.07%。利润总额主要来自于内部经营业务。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
2018年企业新创造的可动用资金总额为37,672.98万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由196.04天缩短为190.84天，由此而节约资金9,901.09万元，可用于企业今后发展。
鹏博士2018年盈亏平衡点的营业收入为529,002.99万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为22.88%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过156,964.79万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。从资本结构和资金成本来看，鹏博士2018年的带息负债为605,778.68万元，企业的财务风险系数为1.43。
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